Несмотря на тенденцию к репатриации золота, Аргентина отправляет драгметалл в Лондон

В 2017 году аргентинская газета Clarín сообщила, что, согласно их исследованию, BCRA перевез в Лондон 11 т своего монетарного золота для обмена на японскую иену. Тогда аргентинский центробанк сказал Clarín:

Смит объяснил, что для того, чтобы сектор привлек новый капитал от инвесторов-универсалов, миру нужна сильная экономика, которая будет стимулировать склонность к риску на более широком рынке.

Мы уже проводим эти операции с нашим золотом в Лондоне, потому что, перемещая его в этот финансовый центр, можем эффективнее его использовать.

В июле 2024 года газета El Pais написала, что BCRA снова перевозит золото за пределы страны. После появления предположений о том, сколько золота было перемещено и куда, президент Милей намекнул, что за рубежом золото используется в качестве залога для кредита (именно так обычно работает своп). Аргентина, по-видимому, нуждается в иностранной валюте для выплаты процентов или погашения долга.

Аргентина отправляет больше золота в Британию

Несколько недель назад на основании статистики международной торговли я убедился, что в июне BCRA отправил в Британию драгметалл на сумму $150 млн долларов (3 т). Поскольку официальные лица подтвердили, что часть аргентинского золотого запаса была переправлена за пределы страны, а Британия — страна с самым крупным рынком золота в мире — впервые в истории ввезла 3 т желтого металла из Аргентины в том месяце, картинка сложилась.

Монетарное золото могут перевозить через границы без указания в таможенной статистике, что, по-видимому, и произошло в 2017 году. Однако, если за доставку отвечает банк-маркетмейкер, ему приходится иметь дело с таможней, и золото отображается в торговых данных (как в случае с тайными закупками центробанка Саудовской Аравии в последние годы).

Вдобавок, новые данные о торговле Британии показали, что в июле из Аргентины прибыло еще 3 т золотого металла. Похоже, что BCRA отправляет все больше золота в Лондон из-за острой нужды в иностранной валюте.

Большая часть аргентинского золота сейчас хранится в Лондоне

Агентство Bloomberg недавно сообщило, что раньше, согласно его источникам, около 50% аргентинского золотого запаса хранилось внутри страны, а 50% — в Лондоне. Агентство предположило, что в Европу была отправлена только одна партия — в июне.

Таким образом, до июня половина золотого запаса BCRA (62 т) находилась в Лондоне. Если добавить 6 т, перевезенных в июне и июле, в настоящее время за рубежом находится 37 т, то есть 60% всего денежного металла Аргентины.

Если президенту Аргентины удастся привести в порядок финансы страны, она сможет погасить международный долг, а иностранная валюта, полученная в результате торговли, может быть использована для погашения свопов. В противном случае BCRA может объявить дефолт по своим своп-обязательствам и, таким образом, отказаться от 36 т драгоценного металла.