Меньше стресса, больше денег

Сегодня у нас есть возможность торговать практически любым активом мгновенно и бесплатно. За определенную плату мы можем использовать кредитное плечо в виде маржи или опционов. Это выдающееся технологическое достижение, но и опасное.

В этом мире наш мозг часто становится нашим злейшим врагом.

Прежде всего, наш разум склонен чрезмерно зацикливаться на убытках. Даже когда наши портфели растут, если они падают с исторического максимума, мы фокусируемся на этом падении, а не на общей картине.

И всякий раз, когда наши портфели достигают новой высокой отметки, наш мозг фиксирует это как наш новый обновленный чистый капитал.

Не дай Бог, если он упадет с этой высоты, потому что наш мозг начинает строить планы, как вернуться к этой цифре. Важно понимать, что ошибки неизбежны, и идеально угадать движение рынка невозможно. Сегодня давайте поговорим о том, как перенастроить свой мозг, чтобы зарабатывать больше денег. И делать это с меньшим стрессом.

Разделяйте понятия «торговля» и «инвестирование»

Многие используют термины «торговля» и «инвестирование» как взаимозаменяемые. Это ошибка.

Инвестирование — это долгосрочная стратегия, в то время как торговля — краткосрочная.

Я твердо убежден, что большую часть портфеля инвестора следует инвестировать в активы, которые он планирует держать годами. Чем дольше, тем лучше.

Основная причина проста. Выбирать время для входа на рынок действительно сложно. И наш мозг плохо справляется с волатильностью. Если вы торгуете, полагаясь на эмоции, вы, вероятно, купите дорого и продадите дешево. Так устроен наш мозг по умолчанию.

Мы должны сознательно преодолевать эти плохие инстинкты. И самый простой способ сделать это — придерживаться подхода «купи и держи» в отношении большей части наших активов.

Долгосрочное инвестирование также гораздо более эффективно с точки зрения налогообложения.

Конечно, это не значит, что мы не можем торговать. Часть моего портфеля зарезервирована для краткосрочных сделок, в основном с использованием опционов. Но это относительно небольшая доля.

Если вы склонны к импульсивной торговле, вероятно, имеет смысл разделить торговые и инвестиционные счета. Один счет с большей частью активов — для долгосрочных инвестиций. А другой — только для торговли и опционов.

Это значительно упрощает отслеживание эффективности каждой стратегии и внесение соответствующих корректировок.

Игнорируйте других инвесторов

Наш разум также склонен следить за действиями других и копировать то, что приносит больше всего денег. Это относится ко всем пузырям активов в истории.

Один из основных способов, которыми наш мозг может нас подвести, — это когда мы слышим историю о какой-то огромной прибыли и пытаемся за ней погнаться:

• Акции доткомов в 1999 году.
• Жилищный сектор в 2007 году.
• Горячие американские акции сегодня.

Не поймите меня неправильно, на пузырях можно зарабатывать. Но важно вникать в это, полностью осознавая риски, и избегать ненужных рисков.

Например, мой тесть 30 лет проработал в Секретной службе США. В конце 1990-х он постоянно слышал о том, сколько денег зарабатывают его коллеги в сфере технологий. Он решил присоединиться к ним в 1999 году, почти на пике. Он слишком много инвестировал, используя кредитное плечо, в самые горячие акции на рынке.

Он так сильно обжегся, что больше не вложил ни доллара в фондовый рынок. Он до конца жизни вкладывался в депозитные сертификаты, несмотря на рекордно низкие процентные ставки.

Его ошибка заключалась в злоупотреблении кредитным плечом и отсутствии диверсификации. Если бы у него также был индексный фонд S&P 500, золото и акции международных компаний, с проблемами можно было бы справиться. Он мог бы инвестировать в рынок еще 25 лет и многократно приумножить свои деньги.

Но он увидел, сколько денег зарабатывают окружающие его люди, и влюбился в идею получать такую ​​же прибыль. После того, как пузырь лопнул, он был настолько травмирован этим опытом, что упустил еще более двух десятилетий доходности.

Миссия: инвестируйте с умом

Наша главная задача как инвесторов — инвестировать в акции и сектора, которые, как мы ожидаем, будут демонстрировать хорошую динамику в ближайшие годы. Сейчас я считаю, что лучшие ставки — это драгоценные металлы, горнодобывающие компании и недорогие развивающиеся рынки, такие как Бразилия. Но я также имею доступ к американским акциям через пенсионные фонды и некоторые венчурные инвестиции.

Диверсификация остается ключевым условием, и для меня это означает значительную долю альтернативных активов, таких как золото, серебро, акции компаний, занимающихся природными ресурсами, и акции развивающихся рынков. Большинство из нас в значительной степени зависят от американской экономики через работу, пенсионные счета и даже жилье.

Я рассматриваю торговлю как второстепенную задачу. Только часть портфеля должна быть зарезервирована для рискованных сделок. Если вы не являетесь опытным трейдером, лучше всего обратиться за советом к экспертам.

Самое важное, что мы можем сделать как инвесторы и трейдеры, — это пересмотреть свои инстинкты. Не позволяйте эмоциям управлять вашими портфелями. Это плохой путь. Для долгосрочной части вашего портфеля найдите активы, которые вам будет комфортно держать 5–10 лет.

Составление плана и следование ему — один из важнейших факторов успешного инвестора. Если вы постоянно ротируете весь свой портфель, шансы на получение стабильной доходности в долгосрочной перспективе значительно снижаются.

Сформулируйте четкую концепцию и придерживайтесь ее. Если вы сможете это сделать, вы опередите подавляющее большинство инвесторов (и трейдеров!).