Куда двинется цена на золото — прогноз Клайва Маунда

В этом году золото продемонстрировало впечатляющий рост, но когда в середине апреля оно подскочило до отметки $3.500 долларов, оно стало сильно перекупленным, и именно поэтому начало формировать прямоугольную модель консолидации, благодаря которой состояние перекупленности ослабло, как показывает индикатор MACD на 6-месячном графике, а также позволила скользящим средним нагнать ценовое движение, особенно 50-дневной, которая полностью устранила разрыв с ценой. Разрыв с 200-дневной скользящей средней остается значительным, а это означает, что цена может пробить границу прямоугольника вниз и скорректироваться до этого индикатора.

Чтобы оценить вероятность такого исхода в сравнении с возможным пробоем прямоугольника вверх, нужно изучить модель объема и индикаторы объема, которые обычно дают ценные подсказки в подобной ситуации. Однако графики металлов от Stockcharts больше не включают в себя индикаторы объема, но можно использовать график прокси золота SPDR Gold Shares за тот же период, ведь он практически идентичен, только с показателями объема.

Итак, на 6-месячном графике SPDR Gold Shares видно, что, хотя модель объема немного сложно расшифровать, линия накопления продолжает расти с апрельского пика, пока цена двигалась в боковом направлении и даже достигла новых максимумов в последние дни. Это бычий сигнал, и можно предположить, что GLD, и, следовательно, золото скорее вырвутся вверх. Если цена все же упадет, за коротким резким падением, вероятно, последует быстрый разворот вверх.

Теперь посмотрим на 6-летний график золота. В начале прошлого года драгметалл вырвался из большого торгового диапазона и перешел в мощный восходящий тренд — тренд, который остается в силе, при этом цена по–прежнему значительно выше нижней границы канала. Даже если золото пробьет нижнюю границу прямоугольника, показанного на графике выше, и опустится до уровня $3.100 долларов, то останется в рамках этого канала. На этом графике хорошо видно, насколько золото было перекупленным в апреле прошлого года, отсюда и сформировавшийся торговый диапазон, рассмотренный выше.

На последнем графике показана динамика цен на золото с 2000 года. Здесь видно, что пробой верхней границы большого торгового диапазона в начале прошлого года, который начал формироваться в середине 2020, на самом деле ознаменовал собой завершение гигантской модели «Чашка и ручка», которая начала формироваться еще в 2012 году. Это действительно масштабная модель консолидации, которая, безусловно, способна поддержать соответственно большой бычий рынок. Нынешний бычий рынок длится всего около 16 месяцев, и очевидно, что он далек от завершения.

Мы ожидаем, что золото вырвется вверх из текущего прямоугольного торгового диапазона, который формировался с апреля, и начнет новый этап роста. Если золото вместо этого скорректируется вниз к растущей 200-дневной скользящей средней и нижней границе канала восходящего тренда, оно должно развернуться и возобновить рост. Индикаторы объема указывают на то, что первый сценарий – пробой верхней границы торгового диапазона без каких–либо дальнейших коррекций — более вероятен.