Кто сейчас покупает золото в Европе и зачем?

Когда директора покупают или продают акции своей компании, что это значит? Если они покупают, это обычно хороший знак. Но если продают, то не очень.

Они могут продавать, потому что им нужны деньги, например, для покупки недвижимости, или для оплаты обучения в школе, или чего-то еще. С другой стороны, они могут продавать, потому что их не устраивает текущая ситуация.

Действия директоров дают красноречивые сигналы о том, что думают инсайдеры: компания вот-вот упадет или же преуспеет. Вот почему многие следят за поведением управленцев.

На днях я встретился с Джошуа Солом, генеральным директором компании по продаже и хранению драгоценных металлов Pure Gold Company. Он рассказал мне кое-что, что я нашел интересным, сродни взгляду на поведение директора как потенциальный индикатор.

Кто покупает золото и зачем?

Почему врачи заинтересовались золотом?

Pure Gold Company является одним из ведущих дилеров драгоценных металлов в Европе с большой и разнообразной клиентской базой, от учреждений до частных лиц. Таким образом, он знает, кто покупает, кто продает и в каком объеме.

С целью помочь клиентам определиться с подходящей инвестиционной стратегией, компания старается больше о них узнать: возраст, работа, причины заинтересованности в покупке золота и так далее. В результате компания получает представление о профессиях и мотивах людей, и эти данные, «как количественные, так и качественные», по словам Сола, «выявляют тенденции рынка».

За последние пару месяцев заметно увеличилось количество покупателей среди представителей двух профессий: врачей и специалистов инвестиционных банков. Странно, да? С банкирами все понятно, но врачи?

Большинство врачей, которых я знаю, очень много работают. У них плотные графики, и их время драгоценно. Рискну предположить, что в отличие от многих других профессий возможности врачей по мониторингу рынков, исследованию инвестиционных идей и так далее ограничены.

Чтобы закончить медицинскую школу, получить квалификацию и пройти практику, нужно быть способным, поэтому врачи, по большей части, не глупы. Но в то же время я бы не сказал, что они держат руку на пульсе инвестиций, если только их вложения не связаны с медициной, а золото с ней как раз не связано.

Так зачем медики покупают золото?

У врачей, по большей части, есть деньги. Это хорошо оплачиваемая профессия. В некоторых случаях очень хорошо оплачиваемая. И они постоянно зарабатывают. Как отметил Сол:

Я считаю, что, во-первых, они были слишком заняты, чтобы активно заниматься инвестициями, но, увидев, как их пенсии упали, они стали более активными — в первую очередь из соображений безопасности.

В этом есть смысл.

Они зарабатывают хорошие деньги, но, с другой стороны, они видят, как сильно упали пенсии. В результате они решили обратиться к альтернативам, а именно к золоту и серебру.

Инвестиционные банкиры снова увлеклись золотом

Почему же тогда не растет интерес со стороны, скажем, юристов, пилотов или программистов? Оказывается, он растет, но лидируют именно врачи — за последние четыре недели спрос увеличился на 44% — и, как указано выше, инвестиционные банкиры.

За последние четыре недели спрос на монеты и слитки из золота со стороны специалистов инвестиционных банков вырос на поразительные 59%.

Должен сказать, что такой скачок спроса на золото в данной категории вызывает некоторые опасения. Что происходит в банках? Назревают проблемы? Что они знают такого, чего не знаем мы? Нечто подобное происходило в преддверии кризиса Lehman.

Возможно так. По словам Сола, на вопрос о мотивации многие ссылались на риск контрагента, усугубляемый жесткой инфляционной средой. Причиной также стала политическая неопределенность.

Многие опасаются инфляции. Держать наличные в ожидании возможностей в других классах активов обходится слишком дорого.

Другим фактором стали последствия повышения процентных ставок в период высокого и растущего долга как на индивидуальном, так и на национальном уровне.

В целом, по словам генерального директора Сола, количество покупателей слитков и монет из золота в июле увеличилось на 39% по сравнению со среднемесячным показателем за последние 12 месяцев, а число покупателей серебряных слитков и монет — на 42%.

Возможно, более показательно, что на 67% увеличилось количество людей, продающих акции в рамках своей пенсионной программы для покупки физических золотых слитков.

Может, это ничего не значит. Я не думаю, что это причина, чтобы продать все, купить золото и бежать наутек. Но я бы сказал, что это та информация, которую следует иметь в виду при принятии более масштабных макроинвестиционных решений и распределении активов. Люди покупают золото. Особенно инвестиционные банкиры.

Это также объясняет рост интереса к способам инвестирования в золото. Если вас беспокоит геополитика, инфляция или платежеспособность, и вы считаете, что стоит задуматься об инвестициях, которые находятся «вне системы» и не зависят от контрагента, золото может стать ответом.

А что делать с этой информацией — зависит уже от вас. Как и в случае с решениями директоров.