Криптовалюты, золото и серебро растут, так как инвесторы делают ставку на снижение ставок

Индекс Доу-Джонса ненадолго поднялся выше 40.000, в то время как Nasdaq в начале недели достиг нового внутридневного максимума, но настоящая шумиха поднялась на рынке драгоценных металлов: золото зафиксировало новый исторический максимум, а серебро поднялось до самого высокого уровня за более чем десятилетие.

Две категории инвестиций выделяются с точки зрения эффективности в 2024 году: драгоценные металлы и криптовалюты. И золото, и Биткойн в этом году достигли рекордно высоких цен, в то время как серебро, платина, Эфириум и Солана показали хорошие результаты.

Нил Роарти, аналитик инвестиционной платформы Stocklytics

Поскольку в понедельник золото впервые превысило $2.450 долларов, а биткойн торговался недалеко от своей максимальной отметки в $72.000 долларов, вопрос для инвесторов заключается в том, являются ли эти бычьи тенденции устойчивыми. Ответ может заключаться в том, как добываются металлы и криптовалюты.

Стоимость добычи золота из недр неуклонно растет из-за различных факторов, включая нарушение цепочек поставок и российско-украинский конфликт. Между тем, недавнее сокращение Биткоина вдвое сократило вознаграждение, получаемое майнерами, на 50% в апреле.

Учитывая политическую неопределенность и обещание снижения процентных ставок, которые, вероятно, поддержат спрос на оба актива, рост стоимости предложения должен дать быкам обоих лагерей повод для оптимизма.

Говоря о ралли серебра в отношении Биткойна, аналитик ByteTree Чарли Моррис отметил:

За последние пару недель серебро выросло на 21%, даже обогнав Биткойн, несмотря на высокую корреляцию. Естественно, корреляции приходят и уходят, но эта интересна, потому что криптовалюты и сырьевые товары, похоже, синхронизировались.

В долгосрочной перспективе это важный момент для серебра, поскольку оно пробилось выше $30 долларов, что является десятилетним максимумом.

Серебро дважды тестировало $50 долларов, в 1980 и 2011 годах. Быки, включая меня, ожидают, что $50 долларов будут протестированы повторно. Но достигнет ли серебро исторического максимума? Нам придется подождать и посмотреть.

Моррис сказал, что сравнение Биткойна с серебром в настоящее время актуально, потому что признание криптовалюты остается слабым, как показывает индекс ByteTree Crypto Average (BCA). Лишь немногие токены работают, и даже по Биткойну наблюдается замедление потоков в ETF.

В заключение Моррис сказал, что, хотя он придерживается предыдущих прогнозов о том, что внутренняя норма доходности (IRR) Биткойна в этом цикле до 2028 года будет составлять 25%, а прорыв, скорее всего, произойдет в октябре, в настоящее время рынок перешел на сторону сырьевых товаров, и настала очередь серебра. Что тем временем делать криптоинвесторам? Будьте терпеливы.

По словам Эда Хинди, директора по инвестициям Tyr Capital, бычий рынок криптовалют временно приостановился для консолидации, и вскоре цены начнут расти.

Мы твердо убеждены, что альткойны еще не полностью раскрыли свой потенциал роста. Мы ожидаем, что увеличение глобальной ликвидности и перераспределение прибыли, полученной от Биткойна, будут стимулировать интерес криптоинвесторов.

Что поможет восстановить импульс? Эксперт указал на продолжающийся рост долгов и возвращение мягкой налогово-бюджетной политики в качестве стимулирующих сил.

Большие движущие силы, действующие в настоящее время, такие как увеличение глобальной ликвидности, мягкая налогово-бюджетная политика и постоянная геополитическая напряженность, вероятно, подтолкнут Биткойн к отметке в $100.000 долларов в 2024 году.

Мы ожидаем, что частные банки и семейные офисы продолжат накопление Биткойна и начнут продвигаться дальше в пространство альткойнов, поскольку их клиенты станут более уверенными в этом классе активов.

По мнению Маркуса Тилена, руководителя исследовательского отдела 10x, возобновление бычьего рынка, возможно, уже началось, поскольку прорыв выше $67.500 долларов потенциально может привести к новым историческим максимумам.

Уровень в $68.300 долларов снова в центре внимания, поскольку движение выше может технически вызвать сильное ралли.

Учитывая, что на момент написания статьи биткойн торговался на уровне $69.672 доллара, что на 5,2% выше в дневном выражении, ралли, которое предсказывал Тилен, возможно, уже началось. Еще неизвестно, смогут ли трейдеры сохранить бычий импульс после того, как позже на этой неделе будут представлены протоколы последнего заседания FOMC.

По итогам торгов акции закрылись разнонаправленно: индексы Nasdaq и S&P прибавили 0,65% и 0,09% соответственно, а индекс Dow потерял 0,49%.

Общая рыночная капитализация криптовалют сейчас составляет $2,55 триллиона долларов, а уровень доминирования Биткойна — 54,1%.