Костер тщеславия бумажных активов и возрождение золота

Я люблю цитировать монолог Брута из пьесы «Юлий Цезарь» о необходимости следовать верному курсу:

…и мы должны следовать за течением, когда оно нам помогает, или потеряем все.

Что же я хочу этим сказать?

Сейчас мы достигли такого момента, когда инвесторам необходимо плыть по течению рынка или рисковать всем.

Позвольте напомнить то, о чем я часто говорил:

Прогнозирование движений вверх и вниз и точных цен не имеет смысла. Хотя порой и мы поддаемся этому искушению.

Этот вывод основан на моем 65-летнем опыте работы на финансовых рынках.

Вместо попыток угадать время и цену, следует сосредоточиться на понимании рыночных тендценций и оценивании рисков.

Именно это привело меня к решению (в 2002 году при цене золота в $300 долларов) увеличить вложения в физическое золото как для себя, так и для клиентов, которых мы консультировали, руководствуясь принципами защиты капитала.

В то время золото находилось в коррекции более 20 лет, а кредитный кризис только назревал.

Тогда я рекомендовал крупным клиентам направить более 50% их ликвидных средств в физическое золото. Позже они оценили правильность этого решения.

И вот сегодня, впервые за 25 лет, традиционные СМИ и инвесторы начали активно обсуждать золото.

Получается, понадобились четверть века и десятикратное увеличение стоимости золота, чтобы привлечь внимание общественности!

Золото выше $3.000 долларов

Некоторое время уровень в $3.000 долларов был очевидным магнитом для золота, о чем я писал много раз. Но $3.000 долларов, безусловно, не цель — это даже не цена, при которой золото консолидируется.

Это просто круглое число, на котором золото не остановится надолго.

Многие инвесторы в последнее время не покупали золото, так как ждали коррекции. Но мы говорили им, что золото вряд ли остановится на этом уровне. Вместо этого, как только оно превысит $3.000, мы, скорее всего, увидим ускоренный подъем.

Сильно перекупленные акции

Где я на самом деле ошибся, так это в прогнозах по фондовому рынку. Я определенно думал, что 2008 год станет началом долгосрочного медвежьего рынка, но массовая печать денег сотворила чудеса и подпитывала рынки еще 17 лет.

Не стоит забывать, что золото превзошло акции даже с реинвестированными дивидендами.

Таким образом, вместо краха рынка в 2008 году, массовое печатание денег и кредитная экспансия создали крупнейший пузырь фондового рынка в истории.

На вершине пузыря 2000 года показатель Баффета составлял «всего» 145%. Тогда Nasdaq упал на 80%. Сегодня акции США к ВВП превышают 200%.

Другим надежным индикатором является бычья/медвежья дивергенция. График S&P ниже показывает медвежью дивергенцию с 2018 года. Это означает, что индикатор импульса (RSI) показывает более низкие вершины с 2018 года, несмотря на гораздо более высокую цену. Это очень медвежий долгосрочный сигнал.

Но вернемся к тому, с чего я начал.

Итак, я только что объяснил, что рост золота (и серебра) вот-вот ускорится.

Если мы посмотрим на соотношение индекса Доу-Джонса и золота, то в 2000 году коэффициент был 45. Сейчас он равен 14. Коэффициент только что пробил 12-месячную линию тренда и его падение вот-вот ускорится.

Это означает, что Доу упал на 69% по отношению к золоту за последние 25 лет.

Что еще важнее, если коэффициент достигнет долгосрочной поддержки на уровне 0,5, это будет означать падение на 97%. Но я сомневаюсь, что индекс остановится на этом.

Это может означать, что золото будет стоить $20.000 долларов, а Доу — $10.000 долларов.

С 1990-х годов я в частном порядке говорил о неизбежности краха нынешней денежной системы, как рушилась каждая денежная система в истории без исключения. Простая причина, конечно, в экспоненциальном росте кредита.

Как показывает график, глобальный долг вырос в 75 раз с 1971 по 2021 год. Сегодня он составляет около $360 трлн долларов. Но если мы добавим необеспеченные обязательства и производные инструменты, которые являются формой долга (когда рынок производных инструментов рушится), то общий долг и обязательства составят около $3 квадриллионов долларов.

Костер тщеславия бумажных активов и возрождение золота

Таким образом, мы, вероятно, увидим долговой крах с крахом облигаций (рост ставок). Банки «позаимствуют» или заблокируют клиентские средства или правительства заставят покупать 100-летние облигации под нулевой процент. И, очевидно, доллар резко упадет.

В лучшем случае мы увидим реструктуризацию, а в худшем — крах банковской системы.

Сохраните свое богатство с помощью золота

Если произойдет какой-либо из вышеперечисленных рисков, инвесторы в наличные или ценные бумаги испытают самое большое уничтожение богатства в истории.

Итак, чтобы защитить себя от этих рисков, важно принять следующие меры предосторожности:

• Не держите акции, за исключением акций ресурсов. Помните, что акции, хранящиеся в финансовой системе, уязвимы к системному сбою.
• Избегайте облигаций, особенно государственные. Правительства никогда не смогут выплатить проценты обычными деньгами. Только сильно обесцененными фиатными деньгами.
• Не держите большие суммы долларов, евро, иен или любой другой валюты в банке. Денежные депозиты находятся под угрозой. Кроме того, все валюты будут быстро падать.
• Держите только личное имущество, а не инвестиционную собственность.
• Избавьтесь от долгов, если можете.

Мы, вероятно, увидим контроль за капиталом во многих странах, включая США и ЕС.

Основным ограничением будет то, что вы не сможете перевести средства, например, на покупку недвижимости или проживание за границей.

Купить физическое золото и серебро

Храните свое золото и серебро в самых безопасных юрисдикциях и странах, где существует верховенство закона. Швейцария и Сингапур — самые очевидные примеры.

Кроме того, у вас должен быть прямой личный доступ к вашему золоту и серебру.

С тех пор как мы впервые инвестировали в физическое золото в 2002 году для себя и инвесторов, которых мы консультировали в то время, мы разработали современную систему, чтобы также помогать другим инвесторам. Теперь у нас есть клиенты в 90 странах.

Защитите себя сейчас

Не ждите лучшего времени, чтобы купить страховку в виде физического золота и серебра. Покупайте сейчас.

В будущих статьях я расскажу о: золоте против биткойна, почему золото недооценено, почему не стоит хранить золото в Дубае, серебре, счетах в швейцарских банках, Трампе и войнах, о том, что европейские лидеры надеются, что война их спасет, и о многом другом.

Наконец, помните, что семья и друзья — это самое важное в жизни. Поэтому помощь другим, особенно в грядущие трудные времена, имеет решающее значение.

С начала 2000-х годов я призывал инвесторов покупать физическое золото в целях сохранения богатства. Мало кто меня слушал, так как сегодня золото составляет всего 0,5% от мировых финансовых активов.

Поэтому любой, кто ждет, чтобы купить золото дешевле, либо не успеет на золотой поезд, либо купит по гораздо более высокой цене.