Когда продавать золото: $2.000, $5.000 или $10.000 долларов?

Обычно клиенты остаются неудовлетворенными таким ответом, поскольку считают, что мне не удалось вникнуть в суть того, о чем они спрашивают.

Особенно в условиях, когда цена на золото колеблется немного выше уровня в $2.000 долларов, многие клиенты обращаются за советом относительно идеальной точки «выхода» в долларах, — святого Грааля, обещающего уверенность в процессе принятия решений.

Именно в этот момент я призываю клиентов взглянуть на золото по-другому.

Я утверждаю, что фиксация исключительно на долларовой перспективе является неправильным мышлением. Физическое золото — это не просто спекулятивный инструмент для выбора удачного времени на рынке.

Золото устраняет контрагентский риск и действует как настоящая копилка-убежище. Золото — это деньги.

Чарльз Воллум с Pricedingold.com прав, подчеркивая важность рассмотрения золота не в долларовом выражении, а наоборот. По его мнению, доллары должны измеряться в золоте. Это мерило, по которому можно измерить стоимость всех остальных активов.

Заманчивым аспектом является восприятие золота через призму доллара США. Кто-то может возразить, что это понятно, учитывая поговорку «Заемщик — слуга кредитора». Если у кого-то есть обязательства в долларах, вполне вероятно, что он рассматривает все в долларах.

Однако, несмотря на социальные нормы измерения богатства и финансовых планов в долларах США, при изучении ценового графика любого актива или сырьевого товара, котируемого в долларах за последние 50 лет, возникает вопиющая проблема: долларовая «стоимость» почти наверняка выросла.

Это происходит из-за системной инфляции, и это ставит под сомнение ценность доллара для оценки производительности и экономического роста активов.

Для иллюстрации: это все равно, что измерять высоту горной вершины с точки зрения окна автомобиля водителя во время движения и приближения к горе. Гора увеличивается в размере не потому, что гора вдруг начала расти, а за счет динамической перспективы.

Возвращаясь к вопросу о продаже золота в обмен на доллары, вопрос: «Когда мне следует продавать золото, исходя из его долларовой цены?» — это все равно, что спрашивать, когда гора достигает наибольшего размера — это неправильная точка зрения.

Несмотря на то, что мы не полностью отказываемся от использования уровня доллара для определения времени выхода, признавая большие психологические уровни доллара (например, золото по $2.000 долларов) как самореализующиеся уровни поддержки/сопротивления, исключительный фокус на конкретном уровне доллара является ограниченным и неправильным в долгосрочной перспективе.

Вместо этого рассматривайте золото как окончательные «наличные деньги», резерв на турбулентных финансовых рынках — убежище для вкладчиков в условиях экономической неопределенности. Настоящие деньги.

Принятие этой точки зрения приводит к изменению оценки владения любым активом — будь то облигации, акции, недвижимость или что-то другое. Решающим вопросом становится, были ли основной рост и доходность, измеряемые в унциях золота, положительными.

Возможность уверенно ответить на этот вопрос отражает надежность инвестиций как альтернативы хранению богатства в золоте.

Таким образом, понимание того, когда «продавать» золото, переплетается с признанием возможности приобрести что-то еще (еще один производительный актив) с уверенностью в надлежащей доходности относительно риска, а не простого уровня долларовых цен.

Итак, возвращаясь к обычному вопросу клиентов о том, когда выходить из золота. Я рекомендую делать это только для нужд ликвидности или когда появляется возможность продуктивного инвестирования.

Если возможно, оцените ситуацию и задайте такие вопросы, как: «Позволит ли эта альтернативная возможность, с поправкой на риск, мне накопить больше унций золота в долгосрочной перспективе?»

Такое мышление смещает акцент с фиксации на идеальной точке выхода в долларах на мышление, сосредоточенное на общем количестве унций.

Это не только соответствует основным принципам подлинного сохранения богатства, но и дает людям возможность принимать разумные решения в условиях динамичных приливов и отливов глобальных рынков, подчеркивая непреходящее значение золота как настоящих денег — надежного финансового убежища во времена неопределенности.