Когда и почему стоит продавать?

Мой давний друг Стив писал рассказы о «Старом индюке». Это персонаж из книги Джесси Ливермора «Воспоминания биржевого спекулянта».

«Старый индюк» был известен своим терпением на бычьем рынке. Потому что самое сложное для большинства инвесторов — это ничего не делать. Его совет всегда заключался в том, чтобы «сидеть спокойно» и не продавать во время бычьего рынка.

Когда молодые трейдеры советовали ему продавать и покупать подешевле, он отвечал:

Да это же бычий рынок!

Его мысль была проста. Вы не хотите потерять свою позицию в надежде на падение, чтобы выжать несколько дополнительных долларов. Он хотел оставаться инвестором на протяжении долгого тренда и игнорировать ежедневные (или внутридневные) колебания цен.

Хитрость заключается в том, чтобы распознать, когда бычий рынок заканчивается. И это ключ к заработку денег на природных ресурсах. Когда тренд восходящий, игнорируйте шум и плывите по течению, потому что эти акции могут вырасти намного сильнее.

Но когда музыка останавливается, вам нужно выйти немедленно. Рост цен на акции мимолетен. Он может исчезнуть в одно мгновение. Мы все это видели. Сегодня вверх, а завтра — бац! Нужно уметь вовремя превращать эти бумажные прибыли в наличные.

Возьмем, к примеру, компанию Seabridge Gold. Это была первая компания, которую я посетил. Проект находился в дикой местности Британской Колумбии — долина, окруженная ледниками. Единственный доступ (в то время) был на вертолете. Месторождение представляло собой огромную полосу низкосортного золота и меди.

И по мере роста цен на оба металла росла и цена акций Seabridge. График ниже охватывает период с 2006 по 2011 год.

Как видите, акции выросли более чем на 350% дважды за пять лет. Глобальный финансовый кризис прервал прекрасный бычий рынок металлов (что стало веской причиной для продажи). Однако этот отдаленный проект по разведке золота все еще вызывал огромный интерес инвесторов.

Если вы просто последовали совету «Старого индюка», вы, вероятно, сначала наблюдали за ростом акций Seabridge, затем за их падением, и, возможно, продали их с отвращением в конце 2008 года.

Но мои читатели сделали наоборот. Мы использовали простую математическую формулу, называемую скользящим стопом, чтобы определить, когда продавать. Я обычно использую скользящий стоп в 25%.

Мы не полагались на свою «интуицию». И мы продали весь наш портфель в начале 2008 года благодаря этому скользящему стопу.

Мы снова вошли в горнодобывающие акции в начале 2009 года и заработали кучу денег, потому что многие инвесторы остались в стороне.

Сегодня у нас выдающийся бычий рынок металлов. Волна толкает все акции вверх. И, если повезет, этот бычий рынок продлится пару лет. У нас определенно есть все условия для долгосрочной перспективы.

И вот тогда нам нужно задуматься о старых добрых временах. Мы не продаем, пока не получим сигнал. Держитесь крепче и наслаждайтесь поездкой. Но используйте простой скользящий стоп-лосс, чтобы убедиться, что вы сможете конвертировать свою бумажную прибыль в наличные.