Ключевые графики золота, на которые стоит обратить внимание

Давайте посмотрим на недавнее ценовое движение и текущее положение дел.

Ниже представлен график цены золота, GDX, HUI и GDXJ с их 200-дневными скользящими средними.

С начала лета акции золотодобытчиков демонстрируют тенденцию к снижению, тогда как сам драгметалл торгуется в боковом тренде с небольшим уклоном вниз.

Золото продолжает бороться со своей 200-дневной скользящей средней (на отметке $1.794 доллара), в то время как акции только достигли аналогичной линии на своих графиках.

Ключевой уровень сопротивления для золотого металла на дневном и недельном графиках находится в области $1.835 долларов.

Чтобы получить представление о ближайших перспективах, нужно обратить внимание на некоторые опережающие индикаторы.

Приведенный ниже график отражает динамику спот цены, золота по отношению к иностранным валютам (Gold / FC) и отношение драгметалла к фондовому рынку.

Gold / FC имеет тенденцию опережать золото в важные поворотные моменты. За последние несколько месяцев показатель превзошел металл, но пока значительного расхождения нет.

Относительно фондового рынка драгметалл остается невероятно слабым. Ситуация изменится, если золото пробьет вверх ценовое значение $1.835 долларов.

Линия роста / падения — надежный индикатор для любой рыночной группы.

Ниже можно увидеть 15-дневную и 25-дневную линию роста / падения, которые позволяют измерить потенциальное изменение импульса на бычий.

Это происходит, когда рынок переходит от состояния перепроданности к силе.

Такие изменения обычно наступают после формирования дна.

Обратите внимание на движение этих линий и скачки после минимумов 2016 и 2019 годов.

Если GDX сможет продемонстрировать значительную силу в течение одной или двух недель, 15-дневный и 25-дневный индикаторы, возможно, дадут сигнал об изменении импульса, что станет свидетельством достижения важного минимума.

В настоящее время свидетельств того, что драгоценные металлы собираются преодолеть сопротивление, нет. Золото не демонстрирует положительных расхождений, и хотя акции добывающих компаний восстановились, импульс еще не изменился.

Фундаментальные показатели для золота пока нельзя назвать оптимистичными. Рынок может первым уловить намеки на бычьи перемены, но как показывает история, следующий большой шаг в секторе не начнется, пока Федеральная резервная система не повысит процентные ставки.

Шансы на повышение ставки ФРС в следующем году растут, и в настоящее время рынок демонстрирует 40% вероятность повышения уже в мае.