В первой половине года наблюдался высокий спрос на драгоценные металлы, который сопровождался значительной волатильностью. Индекс драгоценных металлов Доу-Джонса измеряет динамику акций компаний, занимающихся добычей или разведкой золота, серебра и платины. Этот показатель снизился на 2,5% с начала года. Только золото выросло на 4,5% за последние шесть месяцев, а серебро упало примерно на 5% за тот же период.
Поскольку первое полугодие подходит к концу, инвестором интересно узнать, что ждет драгметаллы во второй половине 2023 года. Для этого важно оценить динамику золота, серебра, платины и палладия, чтобы знать, как лучше всего распределить их в портфеле.
Динамика золота в 2023 году
Динамика золота в 2023 году была неоднозначной. В начале года цена на драгоценный металл резко выросла из-за неуверенности в стабильности восстановления мировой экономики, а также из-за геополитической напряженности. Кроме того, опасения по поводу инфляции продолжали множиться. Инвесторы искали убежища в золоте, что также способствовало росту его цены, которая достигла пика в $1.945 долларов за тройскую унцию в конце января.
Но поскольку центральные банки по всему миру приняли меры по борьбе с инфляцией путем повышения процентных ставок, цена на золото начала снижаться, начиная с февраля. Это снижение превратилось в нисходящий тренд. Инвесторы меняли свою стратегию, переходя из более безопасных активов, таких как золото, в более рискованные активы, такие как акции, поскольку экономика и мировые рынки оказались устойчивыми.
В результате в марте цена на золото упала до $1.817 долларов за унцию. Затем драгметалл вновь начал расти, поскольку вновь всплыли опасения по поводу возможной рецессии в США. Золото достигло пика в мае на уровне $2.055 долларов, а в июне выровнялось до $1.975 долларов. Сейчас цена золота колеблется около $1.900 долларов.
Динамика серебра в 2023 году
Серебро, ключевой промышленный сырьевой товар, в 2023 году демонстрировало стабильную динамику роста. Драгоценный металл выиграл от увеличения промышленного спроса, особенно в секторах технологий и возобновляемых источников энергии. Растущее внимание к инициативам в области зеленой и чистой энергии, таким как производство электромобилей, увеличило потребность в серебре. Оно используется при изготовлении солнечных панелей, батарей и различных электрических компонентов.
Кроме того, серебро более доступно по сравнению с золотом. Это делает серебристый металл более привлекательной инвестицией для людей, которые ищут альтернативу золоту. Траектория цены на серебро была аналогична динамике цены на золото: наблюдалось умеренное снижение ниже $23 долларов за унцию после первоначального скачка в первые месяцы 2023 года. Однако его промышленный спрос и инвестиционная привлекательность обеспечивают поддержку и потенциал роста во второй половине год.
Динамика платины и палладия в 2023 году
Платина и палладий показали разные результаты в 2023 году. Оба металла в основном используются для изготовления каталитических нейтрализаторов для автомобилей.
Платину часто считают металлом, чувствительным к экономическим колебаниям. Действительно, она столкнулась с встречными ветрами в результате глобальной нехватки полупроводниковых микросхем, что повлияло на производство автомобилей и способствовало нестабильности драгоценного металла. На фоне этих взлетов и падений стоимость платины почти не изменилась в течение года, оставаясь на уровне $900 долларов.
С другой стороны, палладий пользуется устойчивым спросом, особенно в автомобильном секторе. Переход к более строгим нормам выбросов и продолжающийся переход на электромобили увеличили спрос на палладий, что привело к положительной динамике цены за последние три года. Тем не менее, при цене около $1.200 долларов за унцию палладий остается примерно на 40% ниже своего максимума 2023 года.
Четыре фактора, влияющих на поведение драгоценных металлов
На динамику драгоценных металлов в 2023 году повлияло несколько факторов.
Инфляция
Беспокойство по поводу повышенной инфляции увеличило привлекательность драгоценных металлов. Это связано с тем, что инвесторы рассматривают их как страховку от обесценивания доллара и снижения покупательной способности.
Экономика
Темпы и сила восстановления мировой экономики также повлияли на цены на драгоценные металлы. Ожидания экономического роста, особенно в развитых странах, сказались на настроениях инвесторов, склонности к риску и аппетиту к активам-убежищам.
Геополитическая неопределенность
Продолжающаяся геополитическая напряженность и конфликты, такие как торговые споры, политические конфликты, глобальные кризисы в области здравоохранения, создали атмосферу неопределенности. Таким образом, это привело к волатильности рынка, заставив инвесторов искать убежища в драгоценных металлах.
Промышленный спрос
Промышленное применение серебра, платины и палладия укрепило их ценовые показатели. Спрос со стороны таких секторов, как технологии, возобновляемые источники энергии и автомобилестроение, повлиял на цены на эти драгоценные металлы.
Заключение
В течение года цены на драгоценные металлы менялись под влиянием множества факторов. К ним относятся глобальные экономические показатели, геополитическая напряженность, решения в области денежно-кредитной политики и динамика спроса и предложения. Комбинация этих сил создала баланс, который определяет настроения рынка и поведение инвесторов.
Золото, как традиционное убежище, сохранило свою привлекательность. Золото служит средством сбережения во времена экономического кризиса и защитой от инфляционного давления. Серебро и платина привлекли повышенное внимание в связи с растущим спросом на них в промышленности. Это особенно верно в отношении таких секторов, как возобновляемые источники энергии и автомобилестроение. Палладий столкнулся с собственным набором проблем под влиянием автомобильной промышленности и экологических норм, что привело к колебаниям его цены.
Драгоценные металлы помогают снизить ряд рисков. Инвесторам лучше внимательно следить за этими тенденциями, чтобы наилучшим образом распределять активы в своих портфелях. Забегая вперед, на показатели драгоценных металлов во второй половине 2023 года, вероятно, по-прежнему будет влиять ряд факторов. Хотя волатильность рынка может сохраняться, эти активы будут по-прежнему востребованы, поскольку инвесторы стремятся защитить и приумножить свое богатство в непредсказуемом мире.