Иранская война против вашего инвестиционного портфеля

Нестабильность ОАЭ и стран Персидского залива

В прошлом году, в рамках темы «Развивающиеся рынки», я написал статью об инвестировании в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Символ этого ETF также UAE.

Несколько удивительно, но ОАЭ оказались одной из главных целей Ирана, когда он нанес ответный удар после нападения США и Израиля.

Иран запустил сотни беспилотников и, возможно, дюжину баллистических ракет по ОАЭ. Среди пораженных целей:

• военные базы США;
• Международный аэропорт Дубая;
• 5-звездочный отель Burj Al Arab.

Большая часть беспилотных летательных аппаратов и ракет была перехвачена или не попала в цель, но некоторые из них прорвались через защиту.

Сегодня акции ETF ОАЭ упали примерно на 5%, и я продал свою позицию. Страна процветала благодаря своей популярности как налогового рая с отличной безопасностью для эмигрантов со всего мира.

Теперь, когда ситуация с безопасностью в ОАЭ стала менее определенной, я не столь оптимистичен в отношении этой страны.

Золото и серебро подешевели

В понедельник рано утром цены на золото и серебро значительно выросли до выхода на рынок. Но с тех пор оба металла остыли. Золото выросло примерно на 0,5%, в то время как серебро подешевело на $5 долларов до $89 долларов.

Возможно, рынок ожидает скорого окончания войны в Иране. Или же укрепление доллара как актива «бегства в безопасное место» оказывает давление на драгоценные металлы.

В любом случае, я не обеспокоен. Фундаментальные факторы, способствующие росту цен на золото и серебро, остаются в силе. Долговой кризис с каждым днем становится все ближе, и теперь снова разгорается война.

В этом мире по-прежнему главное — владеть драгоценными металлами.

Нефть сияет

Это, пожалуй, самая очевидная выгода от возобновления войны с Ираном. Нефть подорожала примерно на 6% по состоянию на 14:00 по восточному времени.

Я ожидаю, что премия за риск в ценах на нефть сохранится в течение некоторого времени. И если ситуация ухудшится, цены на нефть подскочат еще выше.

Акции моей любимой бразильской нефтяной компании Petrobras (PBR и PBR.A) выросли сегодня примерно на 2,8%.

Это, во всяком случае, значительно укрепляет позиции Petrobras. Работая почти исключительно в Южной Америке, они хорошо изолированы от хаоса на Ближнем Востоке.

Бразилия остается прекрасным местом, где можно спрятаться в дешевых акциях с высокой доходностью. Petrobras лидирует среди них.

Широкие рынки США

По состоянию на 14:00 по восточному времени индексы S&P 500 и Nasdaq практически не изменились.

Это немного удивительно. Я ожидал приличной распродажи.

Рынок, похоже, рассчитывает на быстрое разрешение конфликта в Иране. Надеюсь, мы его добьемся.

Но есть вероятность, что эта война затянется дольше, чем ожидалось. Она может даже распространиться за пределы Ирана на Ирак и другие страны Ближнего Востока.

Если Иран усилит удары по нефтяной инфраструктуре в Саудовской Аравии и за ее пределами, это также может привести к массовым сбоям на рынке. Но, как отметил Джим Рикардс в своем превосходном анализе сегодня утром, это в первую очередь затронет Китай. И Европу в меньшей степени.

К счастью, США почти полностью зависят от энергоресурсов. Европа и Китай находятся в более тревожном положении.

Китай: риски растут

Говоря о Китае, я все больше беспокоюсь о перспективах фондового рынка страны.

Помимо того факта, что Китай был основным покупателем иранской нефти, ходят слухи, что Китай оказывал военную помощь Ирану. Это может дать администрации Трампа основания для наказания китайских компаний, зарегистрированных здесь, в США.

Администрация Трампа и раньше угрожала исключить китайские акции из списка на американских биржах, и это может придать убедительности этому аргументу. В последний раз, когда Трамп угрожал китайским компаниям размещением акций в Америке, я продал более половины своих акций в Китае и занялся добычей золота и серебра. Это было правильное решение.

Теперь я буду следить за дальнейшим снижением цен на китайские акции.

Скоро выйдет анализ военных действий

Еще в декабре я написал письмо под названием «Современный военный конфликт: уроки Украины». Это была одна из самых рейтинговых статей года, поэтому на этой неделе я опубликую вторую часть, посвященную Ирану.

Конфликт между Ираном, Израилем и США —это совсем другой конфликт по сравнению с конфликтом на Украине, и в нем есть много аспектов, которые необходимо изучить.

Понимание современных методов ведения войны, к сожалению, становится все более важным для понимания геополитики. И в современном мире мы должны следить за развитием событий, чтобы быть информированными инвесторами.