Инвесторы в золото ждут экономические данные США

Хотя аналитики не ожидают серьезного прорыва в золоте в ближайшем будущем, некоторые отмечают склонность к росту, поскольку ожидается, что позиция ФРС ослабит экономику. В преддверии выходных рынок золота поднялся выше $1.950 долларов, несмотря на скромные потери. Августовские фьючерсы на золото в последний раз торговались по $1.958,80 доллара, что на 0,3% меньше, чем в позапрошлую пятницу.

Для сравнения, на прошлой неделе серебро столкнулось с более серьезными проблемами, поскольку драгметаллу удалось удержаться выше уровня поддержки на $24,25 доллара. Сентябрьские фьючерсы на серебро в последний раз торговались по $24,45 доллара, что на 1,6% меньше, чем на позапрошлой неделе.

Кевин Грейди, президент Phoenix Futures and Options, ожидает, что цена на золото протестирует верхнюю границу своего текущего диапазона в ответ на более мягкие данные. Он добавил, что, хотя четкая тенденция к ослаблению может подтолкнуть золото сильно вверх, даже малейшие признаки слабости окажут поддержку цене.

Рынок отчаянно нуждается в любой ясности. Прямо сейчас Федеральная резервная система собирается сохранить свою ястребиную позицию, потому что хотят снижения инфляции, поэтому любые данные, которые изменят их настрой, будут полезны для золота.

Несмотря на то, что на этой неделе будет опубликовано множество отчетов, главное событие произойдет в пятницу, когда будет представлен отчет Министерства труда США о занятости в несельскохозяйственном секторе за июль.

Лукман Отунуга, менеджер по анализу рынка в FXTM, сказал, что из-за позиции Федеральной резервной системы, зависящей от данных, золото будет особенно чувствительно к показателям занятости.

Федеральная резервная система заявила, что хотела бы увидеть некоторое охлаждение на рынке труда в качестве условия для сдерживания инфляции. В последнем отчете министерство труда сообщило, что в июне в экономике было создано 209.000 рабочих мест. Впервые с мая 2022 года данные о занятости не оправдали ожиданий.

Каждая точка данных США в будущем будет действовать как ключевой элемент, который определит, повысит ли ФРС ставки в последний раз в 2023 году или нет. Учитывая, что рынки оценивают только 18% вероятность повышения ставки в сентябре, а и 37% в ноябре, быки остаются в выигрышном положении.

Путь наименьшего сопротивления для золота указывает на север, а разочаровывающий отчет о занятости на этой неделе потенциально откроет путь обратно к $1.985 долларам. Уверенный прорыв выше этой отметки может открыть двери к психологическому уровню в $2.000 долларов.

Некоторые аналитики отмечают, что наряду с выгодой от неизбежного изменения денежно-кредитной политики, которое ослабит доллар США, более слабые экономические данные также вызовут опасения по поводу потенциальной рецессии, поддерживая привлекательность золота как убежища.

Прямо сейчас центральные банки несут ответственность за то, чтобы правильно сбалансировать процентные ставки — инвесторы будут искать признаки, по которым можно судить об успехе или неудаче действий банков.

Постоянно высокая инфляция или признаки того, что крупная экономика может погрузиться в рецессию, могут побудить некоторых инвесторов увеличить свои вложения в золото как традиционное «убежище» — признаки восстановления экономики и снижения инфляции могут иметь обратный эффект.

По мере того, как центральные банки переживают этот сложный период, предстоит решить, как поведет себя золото в ближайшие месяцы, поскольку мировая экономика выясняет, не зашло ли недавнее повышение процентных ставок слишком далеко.

Стюарт О'Рейли, аналитик Market Insight Королевского монетного двора

Боб Хаберкорн, старший товарный брокер RJO Futures, сказал, что не ожидает значительного ослабления экономических данных на следующей неделе. Однако добавил, что отчеты начнут подчеркивать тенденцию к замедлению.

Мы видим, что инфляция поворачивается в правильном направлении, потому что процентные ставки начинают кусать экономику. Золото, при этом, имеет хороший потенциал.

Драгметалл держится выше $1.950 долларов даже после того, как ФРС подняла процентные ставки выше 5%. Как только Федеральная резервная система сообщит о прекращении ужесточения, цена золота значительно вырастет.