Инфляция активов: когда вчера на самом деле завтра

Реки этих фальшивых «валютных единиц» заканчиваются огромным грязевым оползнем — и всей этой финансовой «грязи» нужно куда-то деваться. Когда эти фальшивые доллары создаются в больших количествах, повышение ликвидности незаметно толкает номинальную стоимость акций вверх.

Вот почему денежные волшебники ожидают, что американцы с радостью примут свой инфляционный прирост богатства — они все равно заберут эту «прибыль», ведь американцы вынуждены платить более высокие налоги и своему брокеру со всех этих фальшивых доходов. В таком случае, возникает следующий логический вопрос об инвестициях:

Существует ли объективный способ расчета истинной стоимости акций за вычетом инфляционных доходов?

Ответ кроется в удивительной финансовой стабильности золота. 100 лет назад очень хороший костюм стоил унцию золота, и за эту же унцию можно купить отличный костюм, сшитый на заказ, сегодня (драгметалл в настоящее время стоит $1.795,80 доллара за унцию).

В 3200 году до н.э. в Египте для покупки унции золота требовались 2,5 унции серебра. В 2700 году до н.э. требовалось уже 9 унций серебра. В то же время в Месопотамии (поскольку рынки не были глобальными) торговцы обменивали 6 унций серебра на 1 унцию золота.

Во времена Платона, 550 год до н.э., за унцию золота нужно было отдать 12 унций серебра.

Правительства и валюты приходят и уходят, но золотой металл — единственная константа, которая пережила историю. Неизменная ценность золота делает его прекрасным барометром для измерения истинной стоимости акций сегодня.

Просто разделите сегодняшний индекс Доу-Джонса из 30 акций на цену унции золота, и вы получите Доу-Джонс в «золотых долларах» (Доу-Джонс/34.738,75, деленный на золото/$1.795,80 = 19,34 унции золота понадобится, чтобы купить одну акции каждой компании, входящей в Доу-Джонс). Этот простой расчет помогает определить общую тенденцию и где лучше держать активы — в драгоценном металле или на фондовом рынке.

Итак, давайте вернемся на 22 года назад, чтобы определить, как проверенное временем золото показало себя по сравнению с популярным промышленным индексом.

В декабре 1999 года Доу-Джонс составлял 11.479, а драгметалл торговался на отметке $290,30 доллара. Таким образом, разделив 11.479 на $290,30, мы понимаем, что тогда для покупки индекса требовалось 39,5 унций драгметалла.

Сегодня индекс торгуется около уровня 34.738,75, а золото — у отметки $1.795,80. Разделите сегодняшнее значение Доу-Джонса на $1.795,80, и вы обнаружите значительный сдвиг в пользу покупательной способности золота по сравнению с индексом, выраженным в долларах.

Всего за 22 года количество унций драгоценного металла, необходимого для покупки Dow, сократилось с 39,5 до 19,3. Иными словами, та самая унция золота, на которую можно было приобрести по одной акции Доу-Джонса в 1999 году, теперь можно купить по две акции, что означает увеличение покупательной способности золота на 104%!

Но является ли этот прирост на 104% приростом стоимости золота? Нет, это лишь помогает подсчитать, что инфляция активов по промышленному индексу Dow с 1999 года составила 104%.

С 1999 года драгметалл вырос на ошеломляющие 518,6% по сравнению с приростом индекса Доу-Джонса на 202%. Эти простые расчеты также показывают, что с 1999 прирост золота в 518,6% ловко превзошел прирост S&P 500 в 263,8% и прирост NASDAQ в 267,5%.

Весь этот анализ основан на общедоступных цифрах. Никаких фокусов, никаких оценок Федеральной резервной системы — только на 100% проверяемые, неманипулируемые данные, которые находятся в общем доступе.