Фонд целевого капитала Гарварда впервые в истории инвестировал в золото и биткоин

Согласно обновленным данным формы 13F, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, Гарвардская управляющая компания (HMC) приобрела 333.000 акций SPDR Gold Shares (NYSE: GLD), крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда (ETF), обеспеченного золотом. Стоимость позиции составляет $101,5 млн долларов.

В то же время фонд целевого капитала, активы под управлением которого на конец 2024 года оценивались в $53,2 млрд долларов, также приобрел 1,906 млн акций iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock на сумму около $117 млн ​​долларов.

Фонд целевого капитала Гарварда (HMC) впервые открыл позиции по золоту и биткоину. В своем годовом отчете HMC отметил, что его доля в реальных активах составляла всего 3%, а в природных ресурсах — менее 1%. Анализ его акций показывает, что золото и биткоин в совокупности составляют 15% его публично торгуемого портфеля.

Выход Гарварда на рынок альтернативных активов — убедительное свидетельство того, насколько далеко продвинулись золото и биткоин, поскольку оба они входят в число наиболее доходных активов в этом году. Это также открывает новые возможности для инвестиционного спроса.

Многие управляющие государственными пенсионными фондами не проявили особого интереса к золоту, поскольку его стоимость сложно оценить по сравнению с фондовыми рынками. Однако, учитывая почти 30%-ный рост золота в первой половине года, настроения постепенно меняются; все больше управляющих фондами отмечают, что драгоценный металл становится все более обсуждаемым.

Инвестиции Гарварда в золото связаны с крупнейшим притоком средств в глобальные ETF драгоценных металлов в первой половине года с 2020 года. Согласно данным Всемирного совета по золоту, золотые активы ETF увеличились на 170 тонн во втором квартале после роста на 227 тонн в первом квартале.

Помимо значительных позиций в ETF, обеспеченных золотом и биткоином, последняя отчетность Harvard Management Company по форме 13F свидетельствует о сильной концентрации в акциях компаний с высокой капитализацией, связанных с технологиями и искусственным интеллектом.

Крупнейшим активом компании является Microsoft Corporation с 623.300 акциями, что на 48% больше, чем в предыдущем квартале. Фонд также увеличил свою долю в Nvidia, приобретя 269.000 акций (рост на 30%), что, вероятно, обусловлено доминированием компании в производстве ИИ-чипов и ее центральной ролью в обеспечении инфраструктуры генеративного ИИ.

Еще одно значимое изменение включает сокращение доли в Alphabet на 10%. Фонд также сократил свою долю в Meta Platforms на 67% и вышел из позиций в Uber и Rubrik, что свидетельствует о стратегическом отказе от некоторых быстрорастущих технологических компаний.