Эволюция цифрового золота: WGC запускает новую модель расчетов на рынке драгметаллов

В среду WGC объявил о запуске своей новейшей инициативы — «Оптовое цифровое золото» — преобразующей концепции, призванной улучшить условия владения, торговли и использования золота.

Инициатива основана на недавно опубликованном документе, в котором рассматриваются способы совершенствования процесса расчетов на внебиржевом рынке. В документе отмечается, что в настоящее время расчеты на рынке физического золота осуществляются посредством двух основных структур: распределенного и нераспределенного золота.

Распределенное золото позволяет передавать право собственности на конкретные золотые слитки. Этот процесс расчетов обеспечивает владельцам уверенность в владении золотом и защищает их от кредитного риска банков-хранителей.

Между тем, нераспределенное золото относится к кредитному требованию владельца к учреждению, где нераспределенный счет открыт для определенного количества золота. Как следует из самого термина, нераспределенное золото не подразумевает, что для его владельца зарезервирован какой-либо конкретный слиток; вместо этого у владельца есть договорное право на золото.

Нераспределенное золото традиционно обеспечивало держателям большую ликвидность благодаря более глубоким рынкам и быстрым и простым механизмам расчетов. Однако «услуга за услугу» для нераспределенного золота заключается в том, что держатели принимают на себя кредитный риск в отношении учреждения, в котором открыт их нераспределенный счет.

Теперь WGC предлагает создать третий процесс расчетов, основанный на разработке новой цифровой формы объединенных золотых интересов (PGI).

В рамках этого нового проекта, проект WGC Wholesale Digital Gold предоставит инвесторам доступ к PGI, обеспечивая физическое владение, аналогичное распределенному золоту, но с дополнительными преимуществами, такими как долевое владение и возможность использования слитков в качестве обеспечения.

Участники экосистемы Wholesale Digital Gold будут совместно владеть базовым объединенным золотом и выпускать цифровые долевые права собственности на золото, обеспечивая прозрачность и доверие.

Как ведущий мировой центр торговли золотом, где рынок Loco London ежедневно обрабатывает в среднем 20 миллионов унций, Великобритания имеет все возможности для того, чтобы стать лидером в совершенствовании торговли золотом и клиринга на благо всех участников рынка. Внедрение надежной правовой структуры и инновационных технологий для владения золотом и расчетов по нему только укрепит роль Лондона на мировом рынке золота.

Майк Освин, руководитель отдела структуры рынка и инноваций WGC

WGC совместно с Linklaters разрабатывает новую правовую базу для PGI. Эта структура лежит в основе выпуска и передачи прав на пул хранящихся золотых слитков, обеспечивая бенефициарное право собственности на физическое золото, находящееся в хранилище.

Эта структура обеспечивает правовую определенность и поддерживает операционную гибкость, необходимую для инноваций в торговле драгоценными металлами.

Обеспечивая безопасное, прозрачное и эффективное цифровое владение долевыми правами на золото, мы помогаем открывать новые возможности для участников рынка и укрепляем лидерство Лондона как ведущего мирового центра торговли золотом.

Ричард Хэй, партнер и руководитель финтех-подразделения Linklaters в Великобритании

Золото относительно медленно осваивало развивающийся цифровой рынок; однако интерес к оцифровке физических активов начинает привлекать все большее внимание.

Всемирный совет по золоту (WGC) — не единственная организация, стремящаяся создать платформу для цифрового золота. В июле компания BioSig Technologies, Inc. объявила о привлечении до $1,1 млрд долларов финансирования для создания токенизированного цифрового золотого актива, торгуемого на блокчейне.