Экспорт драгоценных металлов из России в Китай показал рекордный рост

За отчетный период китайский импорт российских драгоценных металлов составил $1 миллиард долларов, что свидетельствует о значительном увеличении поставок — рост составил 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такой скачок демонстрирует укрепление торговых связей между двумя странами в сфере драгоценных металлов.

Значительный вклад в динамику экспорта внесло подорожание драгоценных металлов. В текущем году стоимость золота увеличилась примерно на 28%, чему способствовали:

• Усиление геополитической напряженности;
• Торговая нестабильность;
• Активная скупка металлов центральными банками;
• Рост интереса инвестиционных фондов.

Россия, один из крупнейших добытчиков золота с годовой добычей свыше 300 тонн, существенно нарастила поставки на китайский рынок. Примечательно, что если ранее российский Центробанк входил в число крупнейших покупателей золота, то после 2022 года его активность заметно снизилась. В то же время Народный банк Китая продолжает оставаться одним из ведущих мировых закупщиков драгоценного металла.

Внутренний спрос на золото в России также демонстрирует положительную динамику. В 2024 году розничные покупатели приобрели 75,6 тонны драгоценного металла, что составило около четверти от общего объема добычи в стране.

На фоне общей положительной динамики рынка драгоценных металлов особенно выделяются успехи компании «Норильский никель». Являясь признанным мировым лидером в производстве палладия и платины, компания существенно нарастила объемы поставок своей продукции на китайский рынок.

Наблюдается впечатляющий рост стоимости этих драгоценных металлов: если цены на палладий увеличились на 38% за текущий год, то платина продемонстрировала еще более значительный рост — ее стоимость поднялась на 59%. Такая динамика свидетельствует о высоком спросе на эти металлы и перспективности дальнейшего развития сотрудничества с китайскими партнерами.

Санкционное давление подтолкнуло Россию к активизации работы на рынке драгоценных металлов и альтернативных активов. Наблюдается интересная тенденция на рынке серебра: с начала года его стоимость выросла на 30,6%, опережая динамику золота (27,5%). Эксперты связывают это с планами включения серебра в российский Государственный резервный фонд и некоторым замедлением инвестиционного интереса к золоту после его двукратного роста с 2022 года.

Журналист Тим Тредголд предположил, что партнеры России по БРИКС, включая Китай, Индию и Бразилию, также могут присоединиться к ее стратегии накопления драгоценных металлов, чтобы отказаться от использования доллара США в международной торговле.

Часть плана БРИКС заключается в накоплении золота в поисках способа обойти доллар, хотя, учитывая, что цена на золото колеблется около исторического максимума, это решение обходится чрезвычайно дорого.

Серебро, которое всегда рассматривалось как альтернатива золоту, вплоть до того, что получило нелестное прозвище «золото бедняков», может позволить членам группы БРИКС продолжить реализацию своего плана по освобождению от доллара.

Другими факторами, подтверждающими инвестиционную привлекательность серебра, являются высокий промышленный спрос, прежде всего со стороны сектора зеленой энергетики и электроники, а также его использование в ювелирной промышленности в качестве заменителя золота на рынках, где желтый металл считается слишком дорогим.

Но самым важным фактором, действующим на рынке серебра сегодня, по-видимому, является инвестиционный спрос, поскольку этот металл все чаще рассматривается как заменитель золота, наряду с платиной, еще одним драгоценным металлом с растущей инвестиционной привлекательностью и ценой.

С момента сентябрьского заявления Центрального банка России о планах включения серебра в состав государственных резервов драгоценных металлов прошло немало времени, однако рынок не получил дополнительных официальных комментариев. При этом наблюдаемый рост котировок серебра по сравнению с золотом может косвенно свидетельствовать об усилении активности регулятора на этом направлении.

В конце сентября 2024 года российское правительство обнародовало масштабный план по наращиванию резервов драгоценных металлов. Согласно документу, в ближайшие три года на эти цели планируется направить внушительную сумму в размере 51 миллиарда рублей. Эта инициатива, закрепленная в проекте федерального бюджета, демонстрирует стремление государства к диверсификации резервов путем включения в их состав не только золота, но и серебра с металлами платиновой группы.

Формирование запаса аффинированных драгоценных металлов в составе государственного фонда призвано обеспечить комплексную поддержку экономики страны. Такое решение направлено на поддержание стабильности федерального бюджета, обеспечение устойчивого экономического развития и удовлетворение промышленных потребностей государства в случае возникновения нештатных ситуаций.

Менее чем через месяц после объявления о формировании нового серебряного резерва, 24 октября, Россия выступила с революционным предложением о создании единой биржи драгоценных металлов БРИКС. Эта инициатива стала логическим продолжением декларации лидеров объединения, принятой 23 октября, где была выражена поддержка расширения обмена драгметаллами между участниками на основе единых стандартов качества продукции.