Доля Гонконга на мировом рынке золота быстро растет

Что касается золота, то, согласно данным Департамента переписи и статистики Гонконга, опубликованным в четверг, чистый импорт золота в Китай через Гонконг в апреле вырос на 81,2% по сравнению с мартом. Китай, крупнейший в мире потребитель золота, импортировал в апреле 86,715 тонн, что почти вдвое больше, чем 47,866 тонн в марте, показали данные.

А недавние изменения в политике банков материкового Китая только увеличат эти потоки драгоценного металла.

Поскольку международные цены на золото снизились с рекордных максимумов и упали ниже $4.500 долларов за унцию, а волатильность снижается, ряд китайских банков объявили о смягчении ограничений на услуги по накоплению золота, согласно отчету BigGo Finance.

Китайский промышленно-коммерческий банк (ICBC) снизил рейтинг риска для своей программы накопления золота Ruyi с R3 до R2, а Китайский строительный банк (CCB) скорректировал номенклатуру уровней риска. Китайский промышленный банк, Китайский торговый банк и другие продлили ночные торговые часы до 2 часов ночи следующего дня. Китайский банк CITIC, Банк Китая и другие ввели скидки на комиссионные сборы.

Помимо корректировки рейтингов риска, многие банки также внесли изменения в свои услуги по торговле золотом, чтобы повысить удобство торговли и снизить затраты.

В апреле этого года Industrial Bank заключил партнерство с JD Jinyue (Xiamen) Digital Technology Co., Ltd. для ведения бизнеса по распределению накоплений в золоте и, начиная с 8 мая, продлил часы работы своих каналов мобильного и онлайн-банкинга — с 11 часов вечера до 2 часов ночи.

China Construction Bank, China Merchants Bank, Bank of Jiangsu, China Minsheng Bank и другие также последовательно запустили услуги ночной торговли, чтобы охватить периоды активности на международном рынке золота.

Комиссии при торговле и покупке золота также были снижены.

Китайский CITIC Bank объявил о 50%-ной скидке на фиксированные инвестиции в рамках плана накопления золота, который действует до 30 июня. В первой половине этого года Банк Китая ввел «пятничную тематическую скидку», в рамках которой клиенты, совершающие покупки золота для накопления или инвестиций в основной капитал по пятницам, получают скидку в размере 1 юаня за грамм.

Китайский банк Everbright также недавно запустил подарочную кампанию по накоплению золота с фиксированными инвестициями, используя купоны на мгновенную скидку WeChat и другие средства для привлечения новых клиентов.

В отчете цитируются инсайдеры отрасли: по их словам, эти изменения показывают, что банки достигают консенсуса в отношении повышения минимальных цен на золото, и они считают, что на фоне низких процентных ставок и ощутимой нехватки качественных активов золото становится жизненно важным инструментом в управлении розничным капиталом Китая.

Между тем, согласно опубликованному в среду отчету Boston Consulting Group (BCG) о глобальном благосостоянии за 2026 год, Гонконг впервые превзошел Швейцарию в качестве крупнейшего в мире центра трансграничного обогащения. BCG сообщила, что трансграничный капитал, накопленный в Гонконге, вырос на 10,7% в 2025 году и достиг $2,9 трлн долларов благодаря притоку капитала из материкового Китая, активной деятельности по IPO и росту на фондовом рынке.

В отчете отмечается, что мировое финансовое благосостояние также выросло на 10,7% в 2025 году и достигло $333 трлн долларов, несмотря на сохраняющуюся напряженность в торговле, балансирование на грани тарифной войны и геополитическую нестабильность.

С учетом реальных активов, глобальный чистый капитал вырос почти до $550 триллионов долларов. Трансграничные инвестиции в капитал увеличились на 8,4% в глобальном масштабе до $15,7 триллионов долларов, при этом на десять крупнейших центров обработки платежей приходится почти 90% новых офшорных потоков.

Эти изменения меняют географию глобального капитала.

Мы наблюдаем, как создание богатства, трансграничные потоки капитала и инвестиционные экосистемы все больше концентрируются в меньшем количестве глобально связанных центров.

Подъем Гонконга отражает растущее притяжение азиатских рынков капитала и богатства.

Майкл Кахлич, управляющий директор и партнер BCG, соавтор отчета

В отчете описывается более широкая реструктуризация, которая в настоящее время происходит в мировой индустрии управления активами, обусловленная географическими сдвигами, созданием богатства на развивающихся рынках, межпоколенческой преемственностью и трансформацией операционной модели с помощью искусственного интеллекта.

Согласно анализу BCG, трансграничные инвестиции все больше консолидируются в две глобальные сети центров.

Одна из них базируется в Гонконге и Сингапуре, обслуживая капитал из материкового Китая, Индии и Юго-Восточной Азии. Другая базируется в Швейцарии, США и Великобритании, обслуживая капитал из Европы, Ближнего Востока и Латинской Америки.

BCG отметила, что Сингапур продолжает укреплять свои позиции как самый диверсифицированный центр офшорных инвестиций в Азии, поскольку остров выигрывает от притока капитала в безопасные активы и продолжающегося расширения своей экосистемы управления активами.

Тем временем ОАЭ остаются одним из самых быстрорастущих центров привлечения капитала в мире, где трансграничные инвестиции выросли на 11,1% в 2025 году.

В отчете отмечается, что рост капитала значительно различается по регионам.

Западная Европа показала самый сильный рост среди основных рынков — 15,3%, чему способствовали благоприятные колебания валютных курсов и высокие показатели сбережений домохозяйств. Финансовое богатство материкового Китая выросло на 15% в 2025 году и, по прогнозам, будет расти на 9% ежегодно до 2030 года.

С другой стороны, рост богатства в Северной Америке замедлился до 7,4%, при этом прирост сосредоточен в небольшой группе крупных технологических компаний.

По прогнозам аналитиков BCG, на развивающиеся рынки будет приходиться примерно 10% роста мирового богатства до 2030 года. Ожидается, что к 2030 году финансовые активы развивающихся рынков увеличатся почти на $7 триллионов долларов, причем лидерами станут Индия, Бразилия и Мексика.

Прогнозируется, что сегмент состоятельных и обеспеченных людей, владеющих финансовыми активами на сумму более $250.000 долларов, будет расти на 8% ежегодно на этих рынках, создав более миллиона новых миллионеров к концу десятилетия.

В отчете также отмечается начало первой в Азии крупномасштабной передачи богатства между поколениями.

В Сингапуре, Малайзии и Индонезии от 40% до 50% крупных предприятий по-прежнему возглавляются основателями, при этом средний возраст руководителей превышает 70 лет. По мере того, как семейное богатство становится все более географически рассредоточенным и структурно сложным, планирование преемственности смещается от решений о наследовании к более широким вопросам управления, собственности и долгосрочного руководства.

Семьи все чаще рассматривают вопрос преемственности как сложную задачу, а не как разовое событие передачи имущества. Компании, которые смогут помочь клиентам разобраться в вопросах управления, согласования интересов поколений и долгосрочных структур управления капиталом, определят следующую эру управления активами в Азии.