Дефицит металлов: большая золотая лихорадка

Банк Англии, BoE — крупное хранилище золота, которое утверждает, что держит более 5000 тонн золота в своих подземных хранилищах. Драгоценный металл хранится как для центральных банков, так и для коммерческих групп.

Но в последнее время изъятие слитков из Банка Англии занимает гораздо больше времени, чем обычно.

Вот ,что написали Financial Times несколько недель назад:

Ожидание изъятия слитков из хранилищ Банка Англии увеличилось с нескольких дней до четырех-восьми недель.

С тех пор проблема усугубилась. Внезапно золото в хранилищах BoE стало оцениваться на $20 долларов за унцию дешевле, чем эквивалентные слитки в хранилищах Нью-Йорка. Стоимость аренды золота и серебра выросла примерно на 300%.

Это странно. Такие СМИ, как FT, предполагают, что резкий рост ставок аренды и ценовых различий вызван ожидаемыми тарифами на драгоценные металлы.

На этой неделе Банк Англии провел пресс-конференцию, на которой объяснил, что задержки связаны с тем, что золото тяжелое, а фургонов для его быстрой перевозки недостаточно. Сомнительное заявление.

Некоторые из нас в золотом сообществе остаются скептиками. Мы размышляем о более гнусных событиях за кулисами.

Что, если Банк Англии сдал в аренду слишком много своего золота? «Сдача в аренду» металлов — обычная практика для банков, занимающихся драгметаллами, поскольку она приносит небольшой доход от активов, которые в противном случае бездействуют.

И Банк Англии — не единственное место, где происходят странные события в сфере драгоценных металлов.

Рон Пол, ФРС и Бессент

Бывший председатель ФРС Алан Гринспен однажды сказал:

Центральные банки готовы сдавать золото в аренду в больших количествах, если цена вырастет.

Для меня это звучит как признание схемы подавления цены на золото. Это было бы совершенно разумно, потому что основным конкурентом доллара всегда было золото. Чтобы доллар стал сильнее, золоту нужно нанести удар.

Эта цитата Гринспена — причина, по которой я так взволнован новостями на этой неделе о том, что Рон Пол может помочь DOGE в аудите Федерального резерва. Пользователь одной соцсети предложил Илону Маску, чтобы Рон Пол помог в этом деле, и Илон ответил:

Хорошая идея.

Это была бы мечта всей жизни многих из нас, которая сбудется. Рон Пол был принципиальным противником ФРС с первых дней своей работы в качестве конгрессмена. Его книга «Конец ФРС» — классика на все времена. Кто знает, что бы обнаружили Рон Пол и DOGE, если бы провели аудит ФРС? Доказательства подавления цен на драгоценные металлы? Возможно.

Не стоит забывать, что теперь первый министр финансов США является энтузиастом золота. Скотт Бессент сказал, что золото — его позиция №1 в портфеле. Кажется, эту должность наконец занимает тот, кто понимает привлекательность твердых денег.

На этой неделе также интересной новостью стало то, что Южнокорейский монетный двор внезапно приостановил продажу золотых слитков. Организация заявила, что «сталкивается с проблемами с поставками и управлением спросом».

Еще одно доказательство того, что происходит сжатие.

Большое физическое сжатие

Происходят важные события. Великолепно видеть, как большое сжатие наконец обретает форму.

Десятилетиями крупные банки манипулировали ценой на золото и серебро, снижая ее. Их много раз штрафовали за это, но это всегда составляло лишь часть их прибыли. Я думаю, что эти махинации могут закончиться.

Вероятно, многие хранилища слитков сдали в аренду слишком много своих запасов и, возможно, не смогут своевременно поставлять металл своим клиентам (или, возможно, вообще не смогут).

Теперь, когда физическое сжатие золота и серебра действительно происходит, мы увидим, кто от этого пострадает.

В такие времена особенно важно владеть физическим золотом и серебром. Если вы покупаете ETF, я настоятельно рекомендую покупать PHYS Sprott для золота и PSLV для серебра.

Эти опционы имеют немного более высокие коэффициенты расходов, чем GLD и SLV, но я считаю, что у них действительно есть полное золотое и серебряное обеспечение.

Я отнес GLD и SLV к категории «могут быть подвержены риску». Многие предполагают, что эти ETF могут хранить часть своего металла в виде бумажных контрактов или даже в нераспределенных хранилищах. Я не утверждаю, что знаю наверняка, но продукты Sprott — мой предпочтительный вариант.

Конечно, физические слитки — это тоже фантастический вариант. Золото находится на исторических максимумах, но мы думаем, что это только начало.