Давление на золото: ястребиная позиция ФРС

По словам Хьерчика, золото сейчас находится в состоянии неопределенности на фоне затишья в торговле из-за праздников. В понедельник цены на золото снизились, так как слабая праздничная активность ограничивала его импульс. После резкого падения на прошлой неделе золото пытается восстановиться, но сталкивается с сопротивлением в диапазоне от $2.607,25 до $2.607,35 долларов.

Если золото сможет преодолеть уровень $2.629,13 долларов, это откроет путь к 50-дневной скользящей средней на уровне $2.668,75 долларов, однако для этого трейдерам понадобятся более высокие объемы торговли, что маловероятно до наступления нового года.

С другой стороны, если цена упадет ниже $2.607,35, это может привести к снижению до $2.583,91 долларов, с последующей ключевой поддержкой на уровне $2,536.85. Хьерчик подчеркивает, что динамика цен на золото была сдержанной после недавнего снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов.

Хотя первоначально снижение ставок поддерживало цены, прогноз ФРС о двух снижениях ставок в 2025 году — по сравнению с четырьмя, ожидаемыми в сентябре — вызвал распродажу, что привело к падению золота до самого низкого уровня с середины ноября.

С учетом ограниченного количества экономических данных на этой неделе и того, что трейдеры готовятся к праздникам, ожидается, что золото останется в узком диапазоне. Низкая ликвидность ограничивает волатильность и сдерживает движение цен.

Доходность казначейских облигаций США и доллар также сохраняют свою недавнюю силу. В начале недели доходность 10-летних облигаций поднялась до 4.536%, а 2-летних — до 4.325%. Хотя доходность выросла на прошлой неделе после обновления политики ФРС, она снизилась в пятницу после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции. Доллар оставался стабильным, пока рынки обрабатывали прогноз ФРС на 2025 год.

Хьерчик добавил, что едва предотвращенное закрытие правительства США на выходных успокоило рынки, но ожидается, что объемы торговли еще больше сократятся в преддверии рождественских каникул.

Возвращаясь к техническому анализу, Хьерчик отметил, что краткосрочные перспективы золота зависят от его способности удерживать уровень поддержки $2.607,35 долларов. Падение ниже этого уровня может спровоцировать снижение до $2.583,91 или даже $2.536,85 долларов. В то же время, прорыв выше $2.629,13 долларов может открыть путь к $2.668,75, однако значительный рост, скорее всего, придется ждать до окончания праздников.

В долгосрочной перспективе потенциал золота остается позитивным, так как сочетание снижения ставок, высокой инфляции и сохраняющихся геополитических рисков будет поддерживать спрос на металл до 2025 года. Трейдерам стоит быть внимательными и следить за изменениями в экономических данных или политических событиях, которые могут возобновить интерес к золоту как к активу-убежищу.

Спотовое золото уже приблизилось к тестированию ключевой поддержки в ходе торговой сессии в понедельник, упав до минимума в $2.608.26 долларов. С тех пор оно показало скромное восстановление и в последний раз торговалось на уровне $2.612,01, что означает снижение на 0.44% за день.