Citi советует покупать на спаде, так как золото все еще стремится к $3.000 долларов

Динамика драгметалла

Цены на золото снизились за последние несколько дней на фоне повсеместной волатильности на рынке сырьевых товаров, вызванной волнениями после выборов. После победы избранного президента Дональда Трампа и сопутствующей «красной волны» в обеих палатах Конгресса желтый металл потерял более 8%. Это падение произошло после того, как цены достигли исторического максимума в $2.786,44 долларов, что усилило опасения относительно потенциального разворота цен.

Покупка на падении

В заметке для инвесторов Citi успокоил растущие опасения, связанные со снижением золота, подтвердив свой позитивный прогноз. Банк даже пошел дальше, порекомендовав инвесторам воспользоваться относительно низкими ценами, чтобы купить больше золота в ожидании более высоких входящих цен.

Благодаря стратегии покупки на падении инвесторы извлекают выгоду из краткосрочных падений цен, чтобы снизить базовую стоимость инвестиций, что приводит к более высокой потенциальной доходности. Этот метод инвестирования наиболее эффективен, когда актив находится на восходящей траектории. По данным Citi, золото идеально подходит под это описание с краткосрочным падением и долгосрочной динамикой. Все, что ниже $2.700 долларов, является выгодной точкой входа, согласно банку.

Устойчивые бычьи драйверы

Аналитики Citi ссылаются на множество основополагающих факторов, стоящих за их ожиданиями более высоких цен на золото.

Экономическая слабость

Ожидается, что внутренняя экономическая слабость продолжит подпитывать цены на золото, поскольку спрос на безопасную гавань растет. Государственный долг США и ежегодные процентные платежи в размере $1 триллиона долларов оказывают сильное давление на силу доллара, что еще больше усугубляется агрессивной политикой повышения ставок Федеральной резервной системы. Несмотря на заявления о мягкой посадке, инфляция снова растет, а рынок труда слабеет.

Тенденции дедолларизации

Доверие к доллару быстро подрывается, поскольку страны стремятся дистанцировать свои экономики от обремененного долгами доллара США. Эта глобальная тенденция дедолларизации отражается в современной золотой лихорадке, поскольку развивающиеся рынки и розничные инвесторы охотно диверсифицируют свой рынок с помощью желтого металла, фактически заменяя доллар в качестве финансовой основы.

Спрос центральных банков

Спрос центральных банков, крупнейших потребителей золота, является ключевым индикатором эффективности желтого металла. Несмотря на замедление закупок, особенно со стороны Китая, правительства уже много лет пополняют свои резервы рекордными темпами.

Цели по золоту остаются высокими

Откат золота вызвал тревогу среди новичков на рынке, но не повлиял на прогнозы финансовых учреждений и консультантов по драгоценным металлам. Фактически, эксперты повышали свои прогнозы цен на золото не раз в 2024 году после десятков рекордных максимумов.

В своем отчете для инвесторов Citi подтвердил свой прогноз цены золота в $3.000 долларов в 2025 году, что представляет собой рост на 17% по сравнению с текущими уровнями. Bank of America и даже Всемирный совет по золоту согласны с этим прогнозом.

Пит-стоп на ралли

Текущий спад золота побудил несколько известных банков и консультантов рекомендовать покупки. Ранее на этой неделе UBS также призвал инвесторов придерживаться подхода «покупай на спаде», выделив $2.600 долларов и ниже как идеальную точку входа. Со своей стороны, JP Morgan охарактеризовал снижение золота как «небольшое препятствие на пути, а не кардинальные перемены», подчеркнув свои ожидания разворота обратно к росту.