Что ждет золото, серебро и GDX после недавнего разворота

Говорят, что на прошлой неделе группа спекулянтов закрыла крупные короткие позиции по серебру после того, как был сформирован отчет COT. Отчет публикуется через 3 дня после сбора данных, и эта задержка, по мнению автора, как раз могла предоставить окно для такого рода операций.

Я уже писал о том, что отметка $2.100 долларов для золота имеет ключевое значение – металлу нужно пробить этот уровень вверх, чтобы начать следующую фазу бычьего рынка. Золото преодолело этот рубеж на азиатских торгах в воскресенье, но кто-то, похоже, вмешался и сбил цену обратно. В результате золото пока так и остается ниже данного уровня. Удивительно, что все это не оказало сильного влияния на акции горнодобывающих компаний, как видно на приведенном ниже графике GDX, что можно считать позитивным знаком.

Несмотря на то, что те, кто хотел снизить цены на золото, добились успеха, им удалось лишь отсрочить неизбежное, и главная причина, по которой им все сошло с рук, — золото и серебро уже были перекуплены в выходные. В следующий раз, когда золото попытается пробить барьер, оно, скорее всего, сделает это с более сильной позиции.

Итак, что теперь? После подобных разворотов обычно наступает своего рода коррекция. Золото и серебро, вероятно, начнут двигаться зигзагообразно в направлении своих скользящих средних к целевым областям, обозначенным на соответствующих графиках. После этого они стабилизируются и снова пойдут вверх. Ключевой момент заключается в том, что как только золоту удастся преодолеть линию в $2.100, оно направится выше. В понедельник мы уже видели, насколько важен этот уровень. Крупные игроки помешали драгметаллу удержаться выше, но в будущем это будет не так просто сделать.

Что касается акций горнодобывающих компаний, график GDX по-прежнему выглядит оптимистично. Около недели назад индекс вырвался из фигуры дна «Голова и плечи» при сильном объеме, что привело к резкому росту линии накопления. Так что GDX вряд ли сильно отреагирует – он продемонстрировал устойчивость и не особо снизился, учитывая падение цен на металлы. Поэтому ожидается, что он вернется к поддержке, и если просядет в модель консолидации, то быстро стабилизируется и снова начнет расти. Любое такое падение будет рассматриваться как отличная возможность для покупки.