Более слабая экономика поднимет цену золота выше $4.000 долларов

Филипп Гийселс, директор по стратегии BNP Paribas Fortis, сделал это заявление в эксклюзивном интервью Kitco News. Его комментарии последовали за сенсационным отчетом Бюро статистики труда США, в котором рост занятости за год, закончившийся в марте, был пересмотрен в сторону понижения на рекордные 911.000 рабочих мест.

«Проверка на прочность» для экономики США

Рынок труда явно слабее, чем предполагало большинство людей, заявил Гийселс, утверждая, что данные подтверждают значительное замедление экономики США. Пересмотр данных Бюро статистики труда последовал за летом, когда средний рост рабочих мест составлял всего 29.000 в месяц.

В июне показатель был пересмотрен до чистого сокращения в 13.000 рабочих мест, что стало первым отрицательным показателем с 2020 года. Эта новость побудила генерального директора JPMorgan Джейми Даймона прямо заявить:

Экономика слабеет.

По мнению Гийселса, это означает, что Федеральная резервная система будет вынуждена принять более агрессивные меры, чем просто снижение ставок. На вопрос о том, возобновит ли ФРС количественное смягчение или введет контроль кривой доходности, он ответил однозначно.

Политический паралич и долговой эндшпиль Европы

Экономическая неопределенность в США нарастает на фоне разрушения политических основ Европы. Правительство Франции, второй по величине экономики ЕС, официально развалилось в одночасье после того, как премьер-министр Франсуа Байру был вынужден уйти в отставку.

Гийселс рассматривает это как симптом «Четвертого превращения» (The Fourth Turning) — эпохи институционального упадка, когда правительства неспособны справиться со своим дефицитом. Кризис во Франции был спровоцирован попыткой принять бюджет для контроля над долгом, который, согласно сообщениям, растет на 5000 евро каждую секунду.

Центр становится все меньше. Побеждают экстремистские партии... и центр не в состоянии принять необходимые меры для решения проблемы дефицита.

Предупреждение вкладчикам: «Вы потеряете 50% своей покупательной способности»

Эта политическая реальность, утверждает он, оставляет правительствам лишь один политически жизнеспособный вариант управления своим долгом.

Самый простой способ… — постепенно позволить инфляции немного подняться до 3% или 4%.

Он предупредил всех, у кого есть наличные сбережения:

Если у вас есть наличные… а инфляция составит 4%, через 10 лет вы потеряете около 50% своей покупательной способности… ничего не делая.

Он заключил, что этот период станет периодом масштабного перераспределения богатства.

Это именно тот момент… когда состояния будут потеряны и состояния будут заработаны.

Правила игры с реальными активами

В сложившейся ситуации Гийселс ожидает взрывной рост цен на драгоценные металлы и акции компаний, которые их производят. Учитывая, что золото торгуется на исторических максимумах, превышающих $3.650 долларов, он заявил, что «даже предпочел бы серебро» золоту из-за его относительной недооцененности и двойной роли как монетарного и промышленного металла.

После того, как серебро преодолеет исторический максимум около $50 долларов, он считает, что «дорога к $100 долларам будет открыта для серебра».

По словам Гийселса, горнодобывающий сектор только начинает реагировать. Он указал на сенсационную новость о слиянии Anglo American и Teck Resources — сделку на $53 миллиарда долларов, которая создаст нового тяжеловеса в области добычи меди — как на признак того, что цикл слияний и поглощений, предсказанный им год назад, уже начался.