Аналитик, предвидевший кризис 2008 года, прогнозирует рост цен на золото и серебро

Самые шокирующие данные в анализе Мэлони — коэффициент инсайдерских торговых операций на прошлой неделе.

Обычно корпоративные инсайдеры продают акции компаний в соотношении примерно 3 к 1 по сравнению с покупками. Но из 200 крупнейших инсайдерских сделок по стоимости на прошлой неделе было ровно ноль заявок на покупку. Это соотношение 200 к 0 — Мэлони сказал, что в жизни такого не видел.

Когда все корпоративные инсайдеры уходят, это тревожный знак, ведь они знают то, чего не знают розничные инвесторы.

Оценки на рынках достигли исторических пиков

Многочисленные индикаторы подтверждают, что мы превзошли и 1929 год, и пузырь доткомов:

• Индикатор Баффета: Показывает, что акции стоят в 2 раза больше, чем вся экономика США (среднее историческое значение: 50-60%)
• Безумие NASDAQ: Рыночная капитализация индекса составляет 145% от всей денежной массы США
• Сводные показатели: если объединить коэффициенты PE, соотношение цены к балансу и другие показатели, получатся самые высокие оценки за всю историю наблюдений.

Предыдущие обвалы даже не вернули оценки к историческим нормам. Мы начинаем эту коррекцию со стратосферы.

Почему на этот раз все по-другому

Что делает сегодняшнюю ситуацию особенно опасной, так это двойной пузырь:

• 1929: пузырь на фондовом рынке
• 2000: пузырь на фондовом рынке
• 2008: пузырь на рынке недвижимости
• 2024 год: и акции, и недвижимость достигли исторических максимумов одновременно

Данные рынка недвижимости вызывают тревогу: число продавцов жилья превышает число покупателей почти на полмиллиона (самый большой разрыв за всю историю наблюдений), а средний возраст покупателей жилья вырос до 56 лет. Между тем, уровень просроченных задолженностей по ипотечным кредитам уже достиг значений 2011 года — еще до начала рецессии.

«Умные деньги» бегут с корабля

Помимо инсайдерских сделок, тревожные сигналы подают и другие индикаторы. Транспортный индекс Доу-Джонса с июля 2023 года отклонился от траектории других рынков — тенденция, которая предшествовала предыдущим крупным падениям. Когда транспортные компании не успевают за рыночными оценками, это сигнализирует о том, что реальная экономическая активность не поддерживает цены на акции.

Вывод Мэлони однозначен:

Когда начнется повсеместный обвал, золото и серебро взлетят.

Его предупреждение заслуживает внимания. Человек, который извлек выгоду из краха 2008 года, в то время как другие потеряли все, видит надвигающуюся бурю, и она куда опаснее предыдущих.