В течение 2019 года, вопреки растущим показателям по большинству ценных бумаг, золото значительно выросло в цене. Сейчас подходит к концу одиннадцатилетний цикл преобладания «бычьей» стратегии на рынке акций. Чем больше инвесторы чувствуют это, тем сильнее они обеспокоены будущим и охотнее обращаются к таким защитным активам, как золото. Существует множество способов эффективного инвестирования в золото. Прибыль от вложения средств в золотые слитки или монеты напрямую зависит от колебания цен на рынке драгметаллов. Подобные инвестиции предполагают специализированный подход, а также наличие хранилища желтого металла, отвечающего современным требованиям безопасности.
Золотые слитки могут принадлежать инвестору не напрямую, а опосредованно, если вложить деньги в биржевой инвестиционный фонд, такой как SPDR Gold Trust. При этом вкладчик должен оплачивать услуги хранения золота и управления им.
Некоторые инвестиционные биржевые фонды, такие как VanEck Vectors Gold Miners, размещают средства своих вкладчиков не только в самих слитках, но и в акциях золотодобывающих компаний, преуспевающих при росте стоимости золотых слитков.
Согласно имеющимся аналитическим данным за 2019 год, ценовая динамика по золотым слиткам значительно уступает темпам роста ценных бумаг золотодобывающих компаний.
Отличительной особенностью данного сегмента рынка золота является то, что компании с малой капитализацией здесь менее успешны, чем крупные отраслевые гиганты. В других областях деятельности наблюдается обратная картина. Небольшие фирмы более ловко и гибко приспосабливаются к изменчивой рыночной конъюнктуре. В реальности же, когда наблюдается рост цены на золотые слитки, малые золотодобывающие компании испытывают трудности операционного характера, угрожающие их жизнеспособному функционированию на длительном временном отрезке.
Если брать в расчет долгосрочную перспективу, то ценные бумаги золотодобывающих крупных компаний являются более доходными, чем акции малых предприятий этой же отрасли.
Физическое золото в виде монет и золотых слитков в качестве способа вложения средств устраивает далеко не всех инвесторов. К их числу относится и финансист-легенда по имени Уоррен Баффет. Но акции золотодобывающих компаний предполагают инвестирование уже не в сам драгметалл, а в эффективное управление бизнесом на его основе, способное обеспечить высокую инвестиционную доходность.