Сегодня цены золота и серебра выше, чем 18 месяцев назад, как и цены на недвижимость. Частично это связано со сдвигом географических тенденций в условиях пандемии, но в основном на цены повлияли чрезвычайно низкие процентные ставки. В декабре ставки по ипотечным кредитам в США достигли рекордно низкого уровня, что делает покупку дома проще, чем когда-либо.
Остается ли соотношение цены золота и серебра к цене недвижимости высоким? И где находятся показатели по сравнению с последним крупным бычьим рынком драгоценных металлов?
Это важный вопрос, потому что мы убеждены, что грядущий валютный кризис вернет данные коэффициенты к их историческим минимумам и предоставит владельцам золотых монет и слитков возможность выгодно купить дом. Если мы правы, в определенный момент покупка дома на прибыль от продажи золота и серебра действительно может стать очень доступной.
Соотношение цены золота и недвижимости
Данный индикатор получается путем деления цены среднего дома в США на цену золота. Давайте начнем с периода, когда владение золотом снова стало законным.
На графике ниже отмечены максимальные и минимальные значения, а также текущий коэффициент соотношения цен на конец февраля 2021.
Индекс соотношения золота и жилья начал падать в 2018, но с середины 2020-го снова увеличился. Когда цена золота достигла пика в 2011, для покупки среднего дома в США требовалось 135 золотых унций, а в 1980 — всего 85.
Мы не хотим опережать события, но, по нашей оценке, в ближайшие несколько лет это соотношение может снизиться. Возможно, на покупку жилья потребуется даже меньше унций, чем в 1980.
В отличие от 1970-х, большинство основных классов активов сегодня находятся в пузыре, что нельзя назвать частым явлением в истории. Мировая финансовая система также вызывает меньше доверия из-за отрицательных «реальных» ставок, безудержного создания валюты, рекордных максимумов глобального долга и невиданных ранее уровней дефицита расходов в США.
Если сложить эти факторы вместе, трудно представить сценарий, при котором золото и серебро не будут расти, а стоимость недвижимости будет падать. Также обратите внимание, что в 1970-е цены на жилье повышались, но соотношение все же снизилось, поскольку драгметаллы поднимались быстрее.
Однако наибольший интерес вызывает другой показатель.
Соотношение цены серебра и недвижимости
Ниже показана историческая взаимосвязь цены серебра и стоимости жилья с 1975 года, а также максимумы, минимумы и коэффициент текущего значения (на конец февраля 2021).
Сегодня покупка среднего по стоимости жилья в США обойдется в 15.319 унций серебра. Но в 2011 году достаточно было 5.521 унции, а в 1980 — всего 1.464!
Как известно, эти низкие значения связаны с более высокой волатильностью серебра. Наша стратегия состоит в том, чтобы извлечь выгоду из этой волатильности, поскольку мы думаем, что однажды дом снова можно будет купить всего на три контейнера с серебряными монетами. Или на 15 серебряных слитков по 100 унций.
Когда-нибудь для покупки дома в США понадобится всего 1.500 oz серебра (до вычета налогов). Вероятно, это один из самых простых способов для обычного человека осуществить перераспределение достатка. Такая сумма доступна даже для людей со скромным бюджетом.
Однако, при наступлении кризисного периода, который мы предвидим, соотношение серебра и жилья может упасть еще сильнее, как и в случае с золотом. Звучит интересно, не правда ли?
Когда денежный кризис начнет набирать обороты, на покупку дома потребуется все меньше и меньше унций драгоценных металлов. Накапливайте дальше, чтобы в полной мере воспользоваться грядущими возможностями.
