Краткосрочная волатильность
На динамику золота в значительной степени влияют геополитические события, процентные ставки, спрос и предложение, а также денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы. Инвесторы, которые торгуют драгметаллом — в его физической форме или акциями — и используют его для диверсификации портфеля, сталкиваются с краткосрочной волатильностью, но чаще всего наградой за это является долгосрочный прирост капитала, особенно в случае с золотыми акциями.
Золотые акции отличаются от физического золота
Физическое золото в виде инвестиционных монет и слитков — это материальный товар, который предполагает дополнительный расходы на хранение. Прибыль данного вида инвестирования на 100% зависит от колебаний цены.
Золотые акции аналогичны акциям любых других компаний, за исключением того, что их стоимость зависит от колебаний цены драгметалла и обычных индикаторов фондового рынка.
Инвесторы, которые хотят инвестировать в золото без необходимости хранить физический товар, могут рассмотреть золотодобывающие компании. Золотые акции могут стать хорошим инвестиционным активом и частью диверсифицированного портфеля, потому что на их рост также влияет успех самой компании.
Непостоянная доходность
Акции приносят инвесторам дивиденды, а облигации — выплату процентов. Физическое золото не может похвастаться тем же. Поэтому торговля золотыми акциями имеет свои преимущества: горнодобывающие предприятия производят товары или услуги, которые инвесторы считают ценными.
С этой точки зрения физическое золото немного отстает. Инвестиции в компании, которые в силах расширить производство и снизить затраты на добычу, особенно в текущих геополитических условиях, могут принести более высокую общую прибыль.
Когда финансовые и политические волнения улягутся, инвесторы могут столкнуться со снижением цены как физического драгметалла, так и акций, что говорит о непостоянной доходности.
Акции, облигации и золото как часть диверсифицированного портфеля
Включение драгоценных металлов в портфель акций и облигаций помогает его диверсифицировать: один актив может компенсировать снижение другого. Эксперты рекомендуют инвестировать в золото около 10% капитала.
Существует три варианта золотых акций, которые может рассмотреть инвестор:
- Биржевые фонды (ETF). Торгуемые на бирже фонды, обеспеченные золотом, обычно отслеживают цену драгметалла. Они подходят инвесторам, которые не хотят иметь дело с созданием отдельных счетов, необходимых для хранения физического золота.
- Золотодобывающие компании. Инвесторы покупают акции компаний, добывающих драгоценный металл. Такие акции зависят от цены лежащего в основе товара и подвержены колебаниям, характерным для любого бизнеса.
- Золотые сертификаты. Технически это не акции, но они являются еще одним способом инвестирования в золото. Такой сертификат подтверждает, что вы владеете золотом, но не имеете сам металл на руках. Золотые сертификаты не так популярны, поскольку доллар США больше не обеспечен золотым металлом.
Прямое владение золотом обеспечит покупка слитков и монет, но они менее ликвидны, чем акции золотодобывающих предприятий и EFT. Все перечисленные варианты можно использовать в качестве активов безопасности и диверсификации инвестиционного портфеля. При инвестировании в драгметалл вспомните об этих аспектах и подумайте, какую пользу они принесут остальной части вашего портфеля.