Золото: пришло время ралли?

На графике десятилетних облигаций США, похоже, почти сформировался бычий флаг.

Целевое значение для процентных ставок составляет не менее 6% или даже 8%. И это всего лишь среднесрочная цель. Ставки в США, вероятно, будут расти в течение следующих нескольких десятилетий, а возможно, и дольше.

В эпоху количественного смягчения Бернанке финансовые менеджеры покупали акции и облигации ради повышения цен. Низкие ставки стимулировали рост задолженности.

Теперь рост ставок до 8% может разрушить эти рынки и ввергнуть как компании, так и правительства в новую эру постоянных дефолтов.

Глобальная волна дедолларизации не связана с проблемой долга США, но из-за нее долг будет сложнее увеличивать и обслуживать, поскольку спрос на доллары снизится.

Джейми Даймон подходит к рынку с точки зрения инсайдера/«фундаменталиста», и у него та же минимальная цель в 6% на следующую фазу повышения, что и у меня.

А что насчет фондового рынка?

С одной стороны, дефолт или околодефолт, вероятно, вернут фондовый рынок обратно к его минимумам в районе 30.000 пунктов, исходя из индекса Dow.

С другой стороны, за дефолтом, скорее всего, последуют меры центрального банка (печатание денег), которые финансовые менеджеры будут приветствовать с распростертыми объятьями.

Как бы то ни было, инвесторы должны быть готовы к десятилетиям долговых кризисов, даже если правительство США избавится от потолка госдолга.

Упразднение лимита госдолга не избавит от бесконечных дебатов о государственных долгах и дефицитах. Долговая проблема будет только усугубляться по мере того, как потолок будут повышать или решат отменить. Вы уже запаслись золотом?

Обратите внимание на ключевую зону поддержки в $1.960 долларов на следующем графике.

Вполне вероятно, что на этой неделе «король денег» достигнет минимума и перейдет к сильному ралли, связанному с комедийным шоу о потолке долга в США.

Взгляните на двойное дно. Оно может превратиться в дно фигуры «Перевернутые голова и плечи».

Как бы то ни было, ралли выглядит неизбежным. Это хорошая новость. Плохая новость заключается в том, что на уровне $2.080 находится серьезный барьер. Золоту предстоит столкнуться с сильными колебаниями, прежде чем цена пробьет отметку $2.080 и подскочит до $2.400 долларов.

Долгосрочные инвесторы должны проявить терпение. Осцилляторы на графике GDX все еще слишком высоки, чтобы долгосрочные инвесторы могли действовать.

И сейчас распродажи не такие глубокие, как раньше. Долгосрочным инвесторам следует сосредоточиться на цене золота в районе $1.900 долларов. Если драгметалл достигнет данной области, это можно использовать как возможность для покупки акций компаний, добывающих золото и серебро.

На текущий момент золото демонстрирует нормальную реакцию на сильную зону сопротивления $2.080.

Ралли акций горнодобывающих компаний также выглядит неизбежным. Инвесторы, у которых нет акций этих предприятий, могут рассмотреть этот вариант инвестирования сейчас. Инвесторы могут просто стоять на своем, а энтузиасты свинг-трейдинга получат ралли, которого заслуживают.