Тренд не всегда ваш друг

Еще в марте 2021 года, когда золото приблизилось к отметке $2.079 долларов, чуть не дойдя до пика $2.089, я предупредил, что соотношение риска и вознаграждения значительно смещено в сторону понижения. Три дня спустя золото достигло своего пика.

Я сделал то же самое в июле 2020 года, когда предсказал, что золото достигнет пика в августе. Остальное уже история. Именно эйфория на рынке стала ключевым аргументом обеих рекомендаций и многих других — как на пиках, так и на минимумах.

Хотя настроения являются лишь одним из инструментов, которые я использую, — наряду с фундаментальными данными, межрыночным анализом, позиционированием, волновой теорией Эллиотта и классическим техническим анализом, — они являются ключевым компонентом для определения предстоящих разворотов на рынке. Я говорю это, потому что и золото, и серебро отходят от экстремальных медвежьих минимумов, а в случае с золотом — самой медвежьей точки с минимума $1.167 долларов, достигнутого в августе 2018 года.

Фокусирование на данных, в то время как другие сосредотачиваются на красноречивых мнениях или предвзятых взглядах, является куда более предпочтительной стратегией, когда речь идет о драгоценных металлах.

Поэтому я сталкиваюсь с непониманием, когда становлюсь медвежьим на пиках и бычьим на впадинах.

Прямо сейчас подавляющее большинство аналитиков и трейдеров продолжают смотреть только вниз. Это неудивительно, учитывая двухлетний спад золота и серебра, который продолжается будто десять лет. Людьми движут эмоции.

Но эмоции — это смерть благосостояния. Данные говорят об обратном, как и на каждом предыдущем пике и дне, но мало кто обращает на это внимание.

Экстремальные уровни настроений, как правило, также являются отличными инструментами для выбора времени: они сигнализируют как о бычьих пиках, так и о медвежьих впадинах, и даже о более низких минимумах с положительной дивергенцией и более высоких максимумах с отрицательной дивергенцией, которые особенно эффективны в сочетании с аналогичными сигналами технических индикаторов, таких как RSI или MACD.

Единственный случай, когда настроения не так просты в использовании с точки зрения определения сроков, — это когда наблюдается сильный тренд, восходящий или нисходящий. В таком случае настроения могут оставаться крайне медвежьими или бычьими в течение нескольких месяцев, прежде чем они начнут иметь вес. К счастью, это редкое явление.

В то же время последователи тренда — особенно на поздних стадиях этого тренда — могут быть застигнуты врасплох крупным разворотом рынка. Я считаю, что именно это и происходит в настоящее время.

Многие предвидят падение золота до $1.300 или даже $1.000 долларов, а серебра — до $11 или ниже. Хотя все возможно, я считаю это чепухой, когда смотрю на данные. На самом деле, они лишь подкрепляют мою бычью позицию и мнение о том, что золото и серебро уже достигли дна.

При этом нельзя быть уверенным ни в том, ни в другом, и хотя такие индикаторы, как настроения, являются отличными инструментами прогнозирования, в конечном итоге все, что имеет значение, — это цена. Вот почему я рекомендую дождаться пробоя сопротивления, за которым последует более высокий минимум и более высокий максимум. Это подтвердит, что минимум сформировался, а тренд развернулся вверх. Это также снизит риск дальнейших потерь из-за слишком раннего открытия длинных позиций.

Серебро опередило золото, оторвавшись от минимумов, что неудивительно, учитывая, что соотношение золота и серебра недавно снова достигло 100 и было готово развернуться вниз.

Теперь очередь золота играть в догонялки.

Серебро достигло минимума $17,40 доллара 1 сентября. Затем оно выросло до $20, после чего последовал откат до $17,89. Оттуда драгметалл взлетел, преодолев сопротивление на отметках $20 и $20,87, предыдущий пик, достигнув максимума $21,31 во вторник. Теперь у нас есть более высокий максимум на отметке $21,31, и нужен более высокий минимум выше $17,40. Если такой минимум будет сформирован, и за ним последует пробой выше 200-дневной скользящей средней на уровне $22, вероятность того, что дно уже сформировано, станет очень высокой.

Золото достигло дна на отметке $1.622 доллара 28 сентября. Оно преодолело сопротивление на отметке $1.700, но остановилось у $1.740, 50-дневной MA и предшествующего сопротивления. Далее золоту необходимо установить более высокий минимум, где-нибудь выше $1.622, а затем более высокий максимум, предпочтительно выше $1.824, предыдущего пика и 200-DMA. Это станет знаком того, что минимум, возможно, достигнут и тренд развернулся вверх.

В конце концов, все зависит от вероятностей. Все возможно. Но любой, кто говорит вам, что уверен на 100%, лжет. Это особенно актуально, когда люди ослеплены предыдущей тенденцией. Они попадают в западню у впадин и на вершинах.

Все данные, за которыми я слежу, основаны на многолетних экстремумах, и они указывают вверх. Я жду лишь подтверждения в виде паузы в цикле ужесточения ФРС. Настало время подумать о том, чтобы пойти против большинства, но сперва необходимо дождаться подтверждения.