Исполнительный указ президента Джо Байдена от 9 марта 2022 года о цифровой валюте раскрывает цель подобной инициативы. В приказе говорится, что цифровая валюта значительно повлияет на «способность осуществлять права человека; доступность финансовых услуг и равенство; а также спрос на энергию и изменение климата». Это довольно серьезные ожидания от средства обмена, и реальные планы на CBDC, вероятно, куда более амбициозные.
Из-за опасений по поводу CBDC в мае губернатор Флориды Рон Десантис подписал два законопроекта, запрещающих использование CBDC в штате.
Но у CBDC есть и преимущества, в том числе повышение эффективности финансовой системы. Вот почему Китай и его товарищи из БРИКС тоже работают над созданием цифровых валют центральных банков.
Однако Китай заинтересован не только в том, чтобы стать первопроходцем: его привлекает потенциал абсолютного контроля, который может обеспечить централизованная цифровая валюта.
Зарождающаяся система социального кредитования в стране, которой сейчас управляют региональные власти, потенциально способна стать национальной, а затем и международной.
Возможный обходной путь
Сложность в борьбе с угрозой CBDC заключается в том, что нельзя победить что-то ничем.
Тут хотелось бы сослаться на Кевина Фримена и его книгу «Деньги пиратов: раскрытие тайного плана основателей по экономической справедливости и победа над Великой перезагрузкой». В ней Фримен предлагает создать цифровую валюту, основанную на золоте, которую штаты поддержат в качестве законного платежного средства.
Во-первых, о названии: почему «деньги пиратов»? Потому что пираты былых времен считали золото и серебро реальными деньгами — хотя сегодня их довольно неудобно таскать с собой.
Фримен напоминает читателям, что стоимость доллара снизилась на 87 процентов с тех пор, как президент Ричард Никсон «временно» отменил золотой стандарт в Америке в 1971 году. То, что сегодня можно купить за доллар, 52 года назад можно было приобрести за 12,5 центов. Это объясняется тем, что доллар «по своей сути — ничем не обеспеченные «фиатные» деньги».
Затем Фримен подробно описал, как федеральное правительство США может ненадлежащим образом использовать CBDC, и его предположения впечатлили бы даже Джорджа Оруэлла. CBDC даст Коммунистической партии Китая (КПК) право использовать «цифровой юань для наложения... вето по отдельным статьям на личные расходы. Они смогут немедленно взыскивать штрафы. Или начислять поощрения».
Таким образом, зная, что не так с цифровым долларом, Фримен рассказывает, какой цифровой формат был бы оптимальным:
Идеальные деньги сегодня должны быть основаны на золоте и серебре, храниться в штате и находиться под его защитой; они также должны быть доступны в электронном виде. ...Если бы золото находилось, например, в хранилище в Техасе, и штат отслеживал бы ваши запасы с точностью до долей унции и выплачивал их тому, кого вы указали, это были бы идеальные деньги.
Фримен отметил, что такой способ обмена уже существует — в некотором роде. Есть приложение, позволяющее покупать золото и хранить его в хранилище в Швейцарии. Кроме того, его можно использовать для оплаты повседневных товаров, точно так же, как кредитную карту. Но есть пара загвоздок.
Во-первых, поскольку такой инструмент не считается законным платежным средством в Америке, Налоговая служба требует отчитываться о транзакциях, и владелец будет платить налог с любых доходов (хотя, по иронии судьбы, большая часть этих «доходов» может быть просто результатом снижения стоимости доллара). Во-вторых, золото находится в Швейцарии. И хотя оно застраховано, как вы можете быть уверены, что оно там есть и всегда будет?
Чтобы избавиться от надоедливой налоговой службы, желающей видеть все транзакции (как это происходит сегодня с биткойном), метод обмена, обеспеченный драгметаллом, должен стать законным платежным средством. Как описано в примере Фримена, это могла бы быть единица обмена, обеспеченная золотым запасом штата Техас, который хранится в его собственном хранилище, основанном в 2018 году.
Неустойчивый долг и конкуренция с Китаем
Фримен затем освещает две угрозы.
Во-первых, государственный долг США движется по неустойчивой траектории, а растущие процентные ставки снижают платежеспособность федерального правительства. Он назвал это «Грядущим штормом и Великой перезагрузкой».
Во-вторых, Китай попытается использовать этот надвигающийся кризис, чтобы свергнуть доллар как мировую резервную валюту.
Однако второе не может произойти без первого — и у Китая есть собственные глубокие экономические проблемы, усугубляемые стремлением лидера Си Цзиньпина к тотальному контролю. Как бы плохо ни обстояли дела в США, финансовый бардак в стране, по крайней мере, никто не скрывает, а американский политический класс не так вовлечен в валютные манипуляции, нежели КПК.
Тем не менее, предложение Фримена о том, чтобы штаты разработали свои собственные законные платежные средства, обеспеченные золотом и серебром, как это разрешено Конституцией, кажется разумным вариантом на случай обвала доллара. Наличие такой поддержки, вероятно, укрепило бы доллар, поскольку сделало бы монетарное вмешательство Китая менее эффективным.
Недостатки золота и серебра
Однако Фримен не затронул некоторые аспекты, которые делают золото и серебро менее привлекательными вариантами.
Во-первых, золото и серебро, как и любой сырьевой товар, подчиняются законам спроса и предложения. Через столетие после завоевания Америки Испанской империей массовый приток серебра вызвал инфляцию не только в Испании, но и в остальной Европе. С 1500 по 1600 год цены выросли в 2,5 раза — поскольку до начала индустриализации рост производительности был относительно медленным по сравнению с увеличением денежной массы (хотя в годовом исчислении инфляция по современным стандартам была умеренной — всего около 1-1,5 процента в год).
Кроме того, значительная доля золота и серебра используется в ювелирных и промышленных целях — металлы не просто лежат в хранилищах центральных банков.
Тем не менее, как отметил Фримен, «ни разу в истории цены на золото и серебро не падали до нуля» — чего нельзя сказать о бумажных деньгах.
Главная ценность «пиратских денег» Фримена заключается не в том, что они бьют тревогу по поводу растущей слабости доллара или потенциальных проблем, связанных с CBDC, а в том, что они предлагают штатам практичный законный путь создания альтернативной системы обмена, которая может обеспечить функционирование экономики в случае краха доллара, а также возможность защититься от цифровой валюты центрального банка.