Журнал CEO World недавно опубликовал статью о том, как богатые инвестируют в золото. Никаких открытий они не сделали, но стало очевидно, что сверхбогатые разделяют те же экономические проблемы, что и большинство из нас. Независимо от того, сколько нулей в вашем собственном капитале, предпочтительный подход к инвестициям в золото один и тот же.
В статье рассматриваются многочисленные методы спекуляции на цене золота, затем отмечается, что состоятельные люди предпочитают инвестировать непосредственно в физическое золото:
Золото иногда выступает в качестве буферного актива. Оно может не принести высокой прибыли во время экономического спада, но способно уберечь вас от потенциально невыносимых потерь. Богатые люди это очень хорошо знают, поэтому они постоянно держат золото «в руках», особенно во времена кризиса.
А что насчет расходов на хранение и страхование? Да, это расходы, связанные с владением настоящим физическим золотом. Вы же не думаете, что эти богатые люди смогли создать такой огромный собственный капитал, не страхуя свои активы? Сверхбогатые предпочитают оплачивать эти расходы. Даже при том, что они хотели бы поиграть в игру «бумажное золото», они предпочитают этого не делать. Вместо этого они «все время держат золото в руках». Я могу только предположить, что они провели свой собственный анализ затрат и выгод и пришли к тому же выводу, что и я.
Момент с «особенно во времена кризиса» гораздо важнее, чем экономия нескольких долларов на хранении и страховке.
Почему? Потому что «оно может защитить вас от потенциально невыносимых потерь». Как только вы достигаете статуса состоятельного человека, вы точно знаете, насколько трудно дается покорение этого рубежа, и, скорее всего, стараетесь придерживаться знаменитого инвестиционного правила Уоррена Баффета:
Никогда не теряй деньги.
Помимо создания себе золотой подушки безопасности на случай потенциально невыносимых потерь, зачем сверхбогатые покупают золото?
Диверсификация, «единственный бесплатный сыр в инвестировании», по мнению нобелевского лауреата Гарри Марковица, является еще одним решающим фактором для богатых:
Нет никакого способа предсказать, как поведет себя рынок. Он может взлететь до небес или упасть даже после проведения тщательных исследований и анализов. Диверсификация портфеля, таким образом, защищает вас от экстремальных потерь. Вам нужно как диверсифицировать акции, покупая межотраслевые акции или инвестируя во взаимные фонды, так и добавить золото в свой портфель.
Самые богатые люди покупают золото, ориентируясь на долгосрочные показатели.
Исследования показывают, что долгосрочные инвестиции демонстрируют лучшие результаты. Золото — актив с высокой устойчивостью, но для получения прибыли требуется время. За свою более чем 3000-летнюю историю его стоимость никогда не падала до нуля и только значительно росла в целом. Это безопасная инвестиция, которую следует хранить в портфеле долгое время.
Спекулянты паникуют из-за внутридневных движений. Трейдеры и начинающие инвесторы могут беспокоиться по поводу небольшого годового снижения. Но любой, у кого есть реальный опыт, знает эту тенденцию – «за более чем 3000-летнюю историю стоимость золота никогда не падала до нуля и только значительно росла в целом».
Вот что я называю активом-убежищем!
Ликвидность также является важным преимуществом золота, потому что способность быстро и легко конвертировать в наличные в чрезвычайной ситуации, обеспечивает душевное спокойствие превыше всего остального. Еще раз процитирую статью о достоинствах владения физическим золотом:
В случае, если вы остро нуждаетесь в наличных, вы можете очень легко продать этот материальный актив; в конце концов, это высоколиквидный актив.
Подушка безопасности от невыносимых потерь, которая диверсифицирует ваш портфель, у которой более длительный послужной список, чем у любой другой, которая высоколиквидна и чьи расходы в разы меньше стандартных сборов хедж-фондов в размере от $2 до $20 — звучит неплохо, не так ли?
Это физическое золото — и именно поэтому сверхбогатые владеют золотом. Почему бы нам всем этого не сделать?
Может ли Федеральная резервная система снизить цену на золото?
Аналитики уже предсказывают, какое влияние на цену золота окажет «ястребиная» политика Федеральной резервной системы — вероятное повышение ставки на 0,5% в апреле.
Представляет ли рынок облигаций США какую-либо угрозу для золота? Инвесторы, которые рассматривают золото только как актив, не приносящий дивидендов, могут продать бумажное золото для покупки казначейских облигаций. Имейте в виду, что такой обмен практически гарантирует убытки после вычета инфляции. По состоянию на 6 марта доходность казначейских облигаций с наивысшей доходностью, шестимесячных векселей, составляет 5,22%.
Инфляция по состоянию на январь находится на уровне 6,4%. А теперь давайте обратимся к простой математике. Если ваши деньги растут на 5,22% и обесцениваются на 6,4%, получаете ли вы прибыль? Или вы несете убытки?
Несмотря на эту ситуацию, казначейские облигации США на данный момент являются наиболее привлекательными из всех суверенных облигаций.
До тех пор, пока доходность казначейских облигаций не превысит инфляцию, я лично не стал бы к ним прикасаться.
С другой стороны, похоже, что доходность мировых суверенных облигаций, которая не дотягивает до уровня инфляции — это реклама инвестиций в золото. В конце концов, облигации с рейтингом ААА и золото считаются капиталом 1-го уровня в соответствии с соглашением Базель III.
Джон Полсон, инвестор-миллиардер, лучше всех выразился на этот счет. Он отметил, что у самих центральных банков развивается отвращение к валютам друг друга. Вместо этого они хотят настоящий актив, поэтому закупки золота центробанками так стремительно растут.
Сложно поспорить!