Нефтеюань против нефтедоллара: различия и сходства
Структурно нет никакой разницы между нефтеюаньской и нефтедолларовой системами. И нефтеюань, и нефтедоллар являются валютами, используемыми исключительно для расчетов по трансграничным нефтяным сделкам, даже между зарубежными странами. Ключевое отличие состоит в том, что нефтедоллар сильнее укоренился, хотя нефтеюань быстро набирает обороты в качестве потенциального конкурента.
Система нефтедолларов возникла в середине 1970-х годов, когда президент Никсон убедил Саудовскую Аравию и, в конечном итоге, все страны ОПЕК установить цену на экспорт нефти в долларах США в обмен на военную и экономическую поддержку.
Это означало, что каждая страна должна была конвертировать свою валюту в доллары для трансграничных нефтяных операций, что поддерживало доллар как мировую резервную валюту. По сути, нефть заменила золото в качестве обеспечения доллара.
На протяжении более 50 лет система нефтедолларов оставалась неоспоримой, пока основные экономические конкуренты Америки не решили исключить доллар из своих сделок. В 2018 году Китай запустил фьючерсные контракты на сырую нефть, номинированные в юанях. Это решение фактически вывело нефтеюань на мировую арену, и с тех пор КПК предпринимает согласованные усилия по вытеснению нефтедоллара. Конечная цель состоит в том, чтобы система нефтеюаней стала фактической основой мировой экономики для достижения геополитических и экономических целей Китая.
Китай хочет, чтобы юань освободился от долларовой зависимости.
Джон Кароу
Как нефтеюань борется с нефтедолларовой системой?
Доллар, возможно, по-прежнему используется в большей части нефтяных сделок, но Китай одержал несколько решающих побед в противостоянии нефтеюаня и нефтедоллара.
Размер и влияние БРИКС растут
Блок БРИКС рекламируется как совокупность развивающихся рынков, способствующих экономическому благополучию всех стран на равных основаниях. Однако, поскольку ВВП Китая вдвое превышает совокупный объем производства других членов, он обладает решающим влиянием в группе. Из-за этого многие подозревают, что КПК использует БРИКС только как средство достижения своей цели по созданию системы нефтеюаня.
Потенциальное развитие валюты БРИКС и недавнее расширение блока являются двумя крупными победами на этом пути. Кроме того, этот быстрорастущий альянс уже превосходит G7 по объему ВВП — западного аналога БРИКС — что подчеркивает ослабление экономического влияния Америки.
Использование нефтеюаня растет
Система нефтедоллара полностью полагается на сотрудничество нефтедобывающих стран в установлении цен на экспорт нефти в долларах США. Китай успешно ослабляет отношения между США и Ближним Востоком и выстраивает более тесные связи с богатыми нефтью странами, чтобы стимулировать использование нефтеюаня вместо нефтедоллара.
Несколько стран, включая Россию, Индонезию, Ирак, Венесуэлу, Иран и Объединенные Арабские Эмираты, уже принимают нефтеюань, причем на долю России приходится огромная часть торговли. Саудовская Аравия, жемчужина в нефтедолларовой короне, даже обсуждала возможность принятия нефтеюаня с президентом Си Цзиньпином. Успешное вступление Королевства в блок БРИКС рассматривается как решающий удар по американо-саудовским отношениям.
Рост валютных резервов в юанях опережает темпы роста долларовых резервов
Широкое использование китайской и американской валюты является топливом для обеих сторон в борьбе нефтеюаней и нефтедолларов. Хотя доллар по-прежнему намного превосходит юань по проценту международных резервов, доля юаня быстро растет. Чего нельзя сказать о долларе, чья доля на самом деле сокращается.
В 2021 году доля доллара США в мировых валютных резервах достигла 25-летнего минимума на фоне быстрого ускорения дедолларизации. Напротив, всего за несколько десятилетий юань превратился из практически неиспользуемой валюты в третью наиболее часто используемую валюту для валютных резервов. В настоящее время юань опережает японскую иену и британский фунт.
Система CIPS находит все более широкое применение
Трансграничная межбанковская платежная система (CIPS) была создана Китаем, чтобы конкурировать с системой SWIFT, возглавляемой Западом и в основном деноминированной в долларах. Хотя SWIFT остается ведущей платежной системой для трансграничных транзакций, в последнее время наблюдается всплеск использования системы CIPS.
Противники США, такие как Россия и Китай, используют систему, чтобы обойти санкции. Однако другие страны ищут альтернативу, чтобы просто избежать необходимости конвертировать свои деньги в доллары перед совершением транзакций. Эти события способствуют потенциальной победе Китая в битве нефтеюаней и нефтедолларов, которая в конечном итоге может определить форму мирового экономического и геополитического порядка на десятилетия вперед.
Сможет ли юань заменить доллар?
Невозможно предсказать исход валютной борьбы. Однако ясно одно: мир никогда не был так заинтересован в поиске альтернативы доллару, система нефтедоллара никогда не была слабее, а система нефтеюаня никогда не была более привлекательной. Эти реалии, похоже, склоняют чашу весов в пользу Китая.
Мировая экономика только один раз переходила между мировыми резервными валютами. Это произошло после нескольких мировых войн, когда падающий британский фунт стерлингов уступил место растущему доллару США. Этот исторический переход привел к значительному росту доминирования и экономической мощи США и сравнительному уменьшению британского влияния и богатства. Можно с уверенностью предположить, что США постигнет та же участь, если Китай выиграет соревнование нефтеюаней и нефтедолларов.
Золото — настоящий победитель
Общий вывод из этой продолжающейся экономической борьбы заключается в том, что мировая экономика, основанная исключительно на бумажной валюте, непредсказуема и нестабильна. Независимо от того, какая валюта преобладает, ее правление будет лишь временным. Вот почему умные деньги защищаются от неопределенности, подкрепляя свое богатство физическими золотыми активами, включая золотые монеты и слитки. Фактически, центральные банки скупают золото рекордными темпами, подчеркивая растущее в мире недоверие к доминирующей бумажной системе.
Чем ожесточеннее становится борьба между нефтеюанями и нефтедолларами, тем сильнее будет расти спрос на золото. Как того требует всеобъемлющий закон спроса и предложения, это неизбежно приведет к скачку цены на золото. Другими словами, независимо от исхода этого валютного конфликта, настоящим победителем станет золото.