Если взглянуть на картину издалека, серебро и золото остаются вблизи исторических минимумов по отношению к фондовому рынку, и золотой металл сильно недооценен относительно акций. Текущий коэффициент соотношения практически такой же, как и в 2006 году.
Чтобы достичь прежних максимумов, значению придется подняться:
- Почти в 4 раза, чтобы достичь коэффициента 2011 года;
- Более чем в 5 раз, чтобы соответствовать пику 1987 года;
- Почти в 7 раз для достижения отметки 1974 года;
- И более чем в 17 раз, чтобы восстановить максимум 1980!
Один актив может продвинуться сильнее другого, но в любом случае золото будет двигаться вверх, а акции — вниз. В этом нет ничего удивительного, поскольку золото имеет тенденцию хеджировать падение фондового рынка.
Если после разворота показатель совпадет с любым из предыдущих пиков, оба актива продемонстрируют значительные изменения.
Соотношение акций и серебра: историческая возможность
Несмотря на рост серебра и падение акций в первом квартале, в целом коэффициент почти не изменился и остается вблизи исторических минимумов.
Значение ниже текущего соотношение серебро/S&P 500 демонстрировало лишь в начале нового тысячелетия.
В сравнении с нынешним значением показатель был:
- В 6,3 раза выше в 2011 год;
- В 16,6 раза выше в 1983;
- И в целых 74,1 раза больше в 1980!
Суть проста. Если показатель вернется к одному из указанных пиков, акции значительно просядут, а серебро существенно поднимется. Опять же, движения активов могут быть разными по амплитуде, но драгметалл будет продвигаться вверх, а акции — вниз.
Так как коэффициент близок к минимальным значениям, сдвиг будет фундаментальным даже в сравнении с разворотом соотношения золота и S&P 500.
Исторические показатели
Я вовсе не принимаю желаемое за действительное, ведь эти данные подтверждает сама история.
Учитывая, что отношение серебра и золота к фондовому рынку находится у исторического минимума, потенциал роста просто невероятен.
Как только цепочка изменений будет запущена, акции понесут серьезные потери, а драгоценные металлы взлетят.
И тут возникает вопрос: какой будет реакция среднего инвестора на разворот отношения металлов и акций? Откажется ли он от части позиций на фондовом рынке? И бежит ли в золото и серебро?
Я надеюсь, что вы не из тех, кто в конечном итоге избавится от неугодных позиций по ценным бумагам возле минимума и купит драгметалл у максимума. В таком случае вы станете жертвой перераспределения достатка и поспособствуете чужому обогащению.
Бычий рынок не длится вечно и восстановление после краха занимает больше времени, чем думают многие инвесторы, и сейчас самое время подумать об инвестициях в золото.
Если у вас еще нет своего драгоценного запаса — пора им обзавестись. При текущем коэффициенте риск довольно низок.
А если не купить сейчас? Что ж, как говорит Майк Мэлони, грядет перераспределение благосостояния, и вы будете либо жертвой, либо победителем. Учитывая значение соотношения драгметаллов и акций, инвесторам в золото и серебро суждено стать победителями.