По словам Bloomberg, сырьевые товары все больше подвержены риску «накачки и сброса в стиле 2008 года». Такие условия могут заложить основу для роста цен на золото выше $2.000 долларов.
Старший стратег Bloomberg Intelligence по сырьевым товарам Майк МакГлоун отметил, что риск разворота меди, промышленных металлов и нефти, которая превысила $100 долларов за баррель, заметно возрастет, если мировые фондовые рынки продолжат снижаться.
Сырьевые товары выросли на 50% за последние 10 лет, а индекс цен производителей поднялся на 30%. Прирост, вероятно, сократится, поскольку мир может столкнуться с рецессией, тогда как ФРС продолжает ужесточать политику.
Майк МакГлоун
Эксперт отметил, что Bloomberg Commodity Spot Index и индекс цен производителей выросли за 120 месяцев, и, как говорится, лекарством от высоких цен на сырьевые товары часто являются высокие цены на сырьевые товары.
Золото и медь
Оба металла в настоящее время торгуются на исторически высоких уровнях, что может привести к настоящей борьбе между золотом и медью.
Медь известна как барометр здоровья мировой экономики, так как она используется в инфраструктуре и во всем, что зависит от экономического роста. Золото является страховкой от экономических потрясений и глобальной неопределенности, и потому металлы в некотором роде напоминают Инь и Ян.
По словам МакГлоуна, преимущество за драгоценным металлом.
Давление со стороны Федеральной резервной системы на фоне снижения глобального ВВП и падения фондового рынка неблагоприятно сказывается на ценах на медь и другие промышленные металлы, но условия, похоже, благоприятствуют золоту.
Эксперт предвидит, что золото преодолеет сопротивление на уровне $2.000 долларов, когда рынки начнут ожидать окончания цикла повышения ставок.
МакГлоун считает, что перспективы для меди и других промышленных металлов выглядят безрадостными на фоне риторики ФРС, спада в Китае и рисков снижения на фондовом рынке.
Показатели металлов в 2022 году будут зависеть от относительной динамики золота и меди, и сейчас драгоценный металл берет верх.
Как заметил стратег, оба металла выросли примерно на 10% в этом году, но растущая медь столкнется с трудностями из-за политики ФРС. Если медь продолжит расти, центральный банк станет только агрессивнее в своей борьбе с инфляцией.
Если фондовый рынок продолжит падать, золото только выиграет.
Пересмотр показателей экономического роста Китая в сторону понижения и карантин из-за Covid-19 также склоняют чашу весов в пользу драгоценного металла.
Золотодобытчики присоединяются к росту
Сырьевой сектор восстановился в четверг благодаря повышению цен примерно на 1,5%.
5 мая цена золота выросла более чем на $25 долларов до $1.890, превысив отметку $1.900 во время азиатских торгов после того, как ФРС США подняла процентные ставки на 0,5%, что стало самым большим повышением с 2000 года.
Золотые жуки радостно восприняли новость о том, что ФРС не будет рассматривать повышение ставки на 75 базисных пунктов и более.
Акции Regis Resources выросли на 6,91%, а Resolute Mining — на 7,69%.
Австралийская тройка Northern Star, Evolution Mining и Newcrest Mining выросла более чем на 2% на фоне повышенного интереса со стороны инвесторов.
Акции компаний по добыче железной руды также поднялись после празднования Дня труда в Китае; акции ряда литиевых компаний восстановились, а акции угледобывающих компаний продемонстрировали резкий рост.
Цены на энергетический уголь выросли почти на 9% до $355 долларов США за тонну, продолжая свой стремительный рост на этой неделе.