Различные типы бумажного золота: преимущества и недостатки

Типы бумажного золота

Акции золотодобывающих компаний

Акции золотодобывающей компании представляют собой частичную собственность в компании, занимающейся обнаружением, добычей или производством золота. Вы можете легко покупать и продавать эти акции как отдельные акции на традиционных биржах. Акции золотодобывающих компаний подвержены влиянию цены на золото, но в первую очередь на них влияют показатели горнодобывающего бизнеса. Такое воздействие может привести к совокупной прибыли или дополнительным убыткам в зависимости от успеха компании.

Золотые ETF

Золотые биржевые фонды предназначенные для отслеживания спотовой цены на золото. Как правило, управляющие золотыми ETF владеют физическим золотом, контрактами на деривативы и наличными. Вы можете легко торговать акциями этих инвестиционных фондов на фондовом рынке, как и любые отдельные акции. SPDR Gold Shares (GLD) — самый популярный ETF на золото с золотыми резервами на сумму более $31 миллиарда долларов.

Золотые взаимные фонды

Золотые взаимные фонды объединяют средства различных инвесторов для покупки различных активов, связанных с золотом, включая золотые ETF, акции горнодобывающих компаний и, в некоторых случаях, физическое золото. Цель золотых взаимных фондов состоит в том, чтобы предоставить инвесторам более широкий спектр инвестиций, чем это было бы возможно, если бы они полагались только на свои средства. В конечном счете, управляющие фондами контролируют, какие инвестиции в золото осуществляются через взаимный фонд, что ограничивает контроль инвесторов.

Золотые сертификаты

Золотые сертификаты — это бумажные квитанции, подтверждающие право собственности на определенное количество физического золота. На протяжении XX века эти сертификаты обычно выпускались центральным банком и обеспечивались золотыми резервами США. С момента отказа от золотого стандарта государственные золотые сертификаты продавались как предметы коллекционирования. Тем не менее, некоторые банки и финансовые учреждения по-прежнему предлагают инвесторам золотые сертификаты, несмотря на то, что рынок значительно невелик.

Преимущества бумажных активов

Низкий барьер входа

Простота покупки бумажного золота является одним из его главных преимуществ. Большинство торговых платформ, управляющих фондами и специалистов по пенсионному планированию используют как минимум одну форму бумажного золотого актива. Инвесторам не нужно открывать какие-либо специальные счета, встречаться с новыми финансовыми консультантами или делать значительные инвестиции. Процесс относительно прост и понятен.

Не нужно искать место для хранения

Еще одно преимущество инвестирования в бумажное золото заключается в том, что вам не нужно беспокоиться о хранении. Для физических металлов нужно организовать безопасное место для хранения, чтобы защитить свои инвестиции от кражи и повреждения. Бумажные золотые активы, с другой стороны, полностью оцифрованы. Акции хранятся на вашем инвестиционном счете или в общем портфеле.

Недостатки бумажных активов

Непрямое владение

Независимо от того, насколько точно бумажные активы отслеживают цену на золото, эти инвестиции предлагают лишь косвенный доступ к физическим металлам. Вы должны инвестировать также в физическое золото, чтобы получить полный спектр преимуществ золота. Покупка акций ETF, фонда или горнодобывающей компании, занимающейся физическим золотом, не обеспечивает настоящей диверсификации.

Ценовые манипуляции

Ни для кого не секрет, что бумажными рынками манипулируют институциональные игроки, но некоторые инвесторы по-прежнему считают, что этот актив является безопасным убежищем. К сожалению, инвестиции в бумажное золото подвержены такому же уровню манипуляций, как и остальная часть рынка.

Например, в 2022 году два трейдера JP Morgan были осуждены за мошенничество и манипулирование ценами драгоценных металлов. Бумажные золотые активы всегда привязаны к фиатному рынку, а это означает, что манипуляция представляет собой постоянную угрозу.

Отсутствие анонимности

Если вы беспокоитесь о любопытных глазах дяди Сэма, вы не спрячетесь в бумажных золотых активах. Эти инвестиции структурированы так же, как и все активы, обеспеченные фиатом, а значит вы подлежите такому же государственному надзору. Для обеспечения реальной конфиденциальности инвестируйте в физическое золото. Правительствам намного сложнее отслеживать физические активы, находящиеся под частным управлением и контролем, по сравнению с бумажными активами.

Ограниченный контроль

Полагаясь на золотые ETF, взаимные фонды или акции горнодобывающих компаний, вы даете другим людям контроль над вашим богатством. Эффективность ваших активов зависит от решений портфельных управляющих, управляющих фондами и руководителей горнодобывающих компаний. Истинное право собственности достигается за счет физических активов, когда последнее слово в выборе металлов и типов активов, которые вы покупаете, остается за вами.

Почему физическое золото идеально подходит для ваших инвестиционных целей

Простота инвестирования в бумажные золотые активы поначалу привлекательна, но эти инвестиции не предлагают всех преимуществ физического золота. Если вы хотите увеличить прибыль, получить лучшую защиту от волатильности рынка, а также большую конфиденциальность и контроль, вам следует подумать об инвестировании напрямую в физическое золото и серебро. Помните: если вы не можете подержать актив в руках, вы им не владеете.