Золото является важным элементом диверсифицированного портфеля, так как отличается долгосрочной стабильностью, свойствами хеджирования инфляции и внутренней ценностью.
Физическое золото против бумажного
Бумажные активы имеют более низкий барьер входа на рынок, но это лишь косвенные инвестиции в золото. Это означает, что, инвестируя в бумажный драгметалл, вы лишаетесь некоторых преимуществ инвестирования в физическое золото.
Последние пару лет наблюдается активный переход от традиционных бумажных активов к твердым активам.
Дэмиан Уайт, советник по драгоценным металлам
Инвестиции в золотые монеты или слитки дают доступ ко всем плюсам владения материальными активами.
Зачем вкладывать пенсионные накопления в золото?
Сбережения, состоящие исключительно из бумажных активов (даже тех, которые предоставляют доступ к золоту), подвергает инвесторов риску, которого можно избежать. Использование одних лишь бумажных активов не обеспечит достаточной диверсификации, которая имеет решающее значение при планировании выхода на пенсию. Существует множество причин рассмотреть включение золота в свои пенсионные сбережения.
Стабильный рост
Хорошо сформированный портфель сбережений демонстрирует устойчивый рост в долгосрочной перспективе без высокой волатильности. В этом вопросе золото обеспечивает большую стабильность по сравнению с фиатными валютами и бумажными активами. Например, с 1930-х годов стоимость доллара США снизилась на ошеломляющие 99% по отношению к цене золота. Разумный объем вложений в золотые активы может защитить сбережения от взлетов и падений бумажных рынков.
Низкий уровень риска
Инвестируя в акции, взаимный фонд или ETF, вы подвергаете себя так называемому риску контрагента. Простыми словами, другие стороны, участвующие в сделке, могут не выполнить свои обязательства, что приведет к неожиданным убыткам. Несмотря на то, что полностью избежать рисков контрагента при создании сбережений не получится, вы можете управлять ими, используя золотые активы, которые могут повысить ваш уровень контроля. Это подводит к следующему пункту.
Контроль
Контроль и конфиденциальность всегда заботили инвесторов. Однако эти вопросы все чаще занимают умы людей по мере того, как правительства расширяют свою власть, будь то решение премьер-министра Канады Джастина Трюдо заморозить банковские счета протестующих или попытки администрации Байдена создать цифровую валюту центрального банка. Инвестиции в физическое золото позволяют инвесторам повысить уровень контроля и конфиденциальности по сравнению с бумажными активами.
Хеджирование инфляции
Золото является надежным средством защиты от инфляции, поскольку оно, как правило, имеет обратную зависимость от остальной экономики. Обычно по мере ослабления рынков и снижения курса доллара золото растет. Когда экономика переживает трудные времена, центральные банки, а также институциональные и розничные инвесторы переводят средства из бумажных активов в материальные, что толкает цены драгметалла вверх. Если отвести долю сбережений на золото, они будут достаточно оптимизированы, чтобы изящно справляться со спадами.
Высокая ликвидность
Некоторые инвесторы избегают материальных активов из-за ошибочного представления о том, что их сложно продать. Понятно, что инвесторы хотят избежать чрезмерных вложений в активы, которые неоправданно трудно обменять на наличные. На самом деле физическое золото является высоколиквидным, потому что на этот весьма востребованный актив всегда есть спрос. Если вы захотите продать свои золотые монеты или слитки, найти подходящее предложение будет не так сложно.
Истинная диверсификация
Не попадайтесь в ловушку, полагая, что бумажных золотых активов достаточно для диверсификации пенсионных сбережений. На самом деле золотые ETF, взаимные фонды и акции горнодобывающей промышленности подвержены тем же капризам рынка, что и другие бумажные активы. Реальная диверсификация достигается только за счет владения золотыми слитками и монетами. Инвестиции в материальные активы дают сбережениям реальную опору.
Какую долю пенсионных сбережений держать в золоте?
Инвестиции в золото на пенсию должны быть частью целостной и диверсифицированной инвестиционной стратегии. Как правило, в золото и другие драгоценные металлы советуют вкладывать от 10% до 20% сбережений. Слишком скромные вложения не позволят в полной мере воспользоваться широким спектром преимуществ золота.