Какие условия благоприятствуют инвестициям в золото

Восходящий тренд золота не должен вызывать удивления, поскольку драгоценный металл давно рассматривают как средство сбережения в периоды неопределенности и средство защиты от инфляции. Сейчас может быть самое время добавить в портфель немного золота, поскольку ранее драгметалл уже помогал инвесторам защитить свои портфели от нестабильной экономики и глобальных потрясений.

Хотя предыдущие показатели не гарантируют будущих результатов, прошлые тенденции могут подсказать, когда следует инвестировать в золото, а когда это может оказаться не лучшим вариантом.

Когда лучше инвестировать в золото

Хотя пытаться определить идеальный момент для выхода на рынок, как правило, бесполезно, бывают моменты, когда у вас больше шансов на успех, например:

• В периоды высокой инфляции: Поскольку драгметалл, как правило, сохраняет свою стоимость лучше, чем другие виды активов, он привлекает инвесторов как средство защиты от инфляции. Например, в 1970-е годы средняя процентная ставка составляла 5,84%, а к 1980 году показатель вырос до 13,58%. По данным Nasdaq, за этот период цены на золото резко выросли с $35 до $850 долларов за унцию.
• Во времена экономической неопределенности: Золото часто выступает активом безопасности в периоды экономических спадов или глобальной неопределенности. Цены на золото часто растут по мере того, как инвесторы перемещаются в активы-убежища. Как сказал Филип Палумбо, генеральный директор и директор по инвестициям Palumbo Wealth Management, золото может хеджировать риски, которым подвержены акции во время сильных потрясений, как, например, в 2008 году и во время пандемии Covid-19, когда драгметалл хорошо зарекомендовал себя в качестве средства хеджирования по отношению к акциям.
• Когда процентные ставки низкие: Золото имеет обратную зависимость от процентных ставок, то есть при низких процентных ставках цены на золото обычно растут, и наоборот. При высоких ставках многие инвесторы обращаются к казначейским облигациям и другим доходным инструментам, приносящим проценты. И наоборот, если ФРС начинает снижать процентные ставки, это, как правило, считается позитивным фактором для драгметалла, поскольку инвесторы не чувствуют, будто упускают более высокую доходность по другим активам.
• Когда нужно диверсифицировать свой портфель: Золото имеет обратную корреляцию с другими классами активов и демонстрирует тенденцию к росту, когда фондовый рынок испытывает трудности, и наоборот. Если портфель не сбалансирован и сосредоточен в основном на одном классе активов, таком как акции и облигации, добавление золота способно помочь распределить риски.

Когда инвестиции в золото менее привлекательны

Хотя золото может быть полезным в определенных ситуациях, бывают случаи, когда драгоценный металл может оказаться не самым привлекательным вариантом.

• В периоды экономического подъема: Золото, как правило, показывает лучшие результаты во время экономического спада, а не стабильности или роста. В таком случае более прибыльными могут оказаться инвестиции в акции и другие активы, которые превосходят по доходности драгоценные металлы. Согласно данным Macrotrends за май 2023 года, доходность индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) за последние 30 лет составила 844%, в то время как доходность золота за тот же период составила 447%.
• С возрастом: Хотя золото остается средством диверсификации портфеля, связанные с металлом риски могут не подойти пенсионерам и тем, кто живет на фиксированный доход. Цены на золото могут сильно колебаться в течение коротких периодов. У людей моложе больше возможностей возместить потери в долгосрочной перспективе.
• Когда нужен доход: К сожалению, золото не приносит дивидендов. Если вам нужен доход для покрытия расходов на проживание или для реинвестирования в целях роста, вы можете получить больше выгоды от акций, приносящих дивиденды, муниципальных облигаций или инвестиций в недвижимость.

Итог

Драгоценные металлы могут послужить убежищем во время экономической неопределенности, но это не единственный вариант. Облигации выпускаются правительством и, следовательно, обеспечивают определенную степень безопасности. Также можно рассмотреть дивидендные акции, особенно те, по которым стабильно выплачивают дивиденды даже при падении цены акций.

Независимо от того, какой актив вы выберете, всегда лучше заранее проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что инвестиции соответствуют вашим долгосрочным целям. Для диверсификации портфеля многие финансовые консультанты советуют вкладывать в золотой металл не более 10% сбережений.