Инвестиции в золото: преимущества и недостатки

Золото добывают из руды, залежи которой встречаются довольно редко. Большая часть месторождений этого драгметалла уже освоена и разрабатывается. Доступ к оставшимся копям ограничен из-за их сложного местоположения. Добыча золота связана с серьезными затратами труда, средств и времени.

Среди уникальных свойств желтого металла присутствует инертность к воздействию внешних агрессивных сред, пластичность и простота обработки, долговечность, отличная электропроводность, а также неподверженность коррозии. Благодаря таким химико-физическим характеристикам, золото находит применение не только в ювелирной сфере, но и в области высоких технологий — в создании сложной электроники, авиационных и космических приборов.

Инвестирование в этот драгметалл является отличным способом сбережения имеющихся накоплений. Стоимость обычных денег, аккумулированная в золоте, не теряет покупательной способности, не девальвируется и не подвержена инфляции. Стоимость этого актива на протяжении всей истории человечества только увеличивалась. Это связано с постоянным ростом затрат на его добычу.

Что необходимо помнить об инвестициях в драгметаллы

В 70-х годах прошлого столетия был упразднен золотой стандарт. Все расчеты после этого стали производить в бумажных валютах, котировки которых определялись рыночным спросом и предложением. Это способствовало росту послевоенных экономик, но породило и новые проблемы. Глобальная экономика стала цикличной с периодически сотрясающими ее кризисами. С учетом этого, стратегический смысл инвестиций в золото стал базироваться на ожиданиях возможного возвращения золотого стандарта в том или ином качестве. Поэтому золото негласно воспринимается участниками мирового рынка, как эталон стоимости валют, что способствует дальнейшему укреплению его позиций.

Среди основных причин роста стоимости желтого драгметалла можно выделить следующие:

• Наметившийся тренд снижения ключевых ставок Федеральной Резервной Системой США и ведущими мировыми регуляторами.
• Затяжная рецессия мировой экономики из-за ситуации с пандемией коронавируса.
• Торговая и политическая конфронтация между Соединенными Штатами и Китаем.
• Грядущие в ноябре выборы нового главы американского государства.
• Не устраненные до конца последствия прошлого кризиса, имевшего место в 2008 году.

Кроме указанных факторов, большое значение имеет наметившийся во многих странах курс на дедолларизацию национальных экономик. В рамках подобной политики Центробанки наращивают золотые запасы государств и увеличивают процентную долю золота в золотовалютных резервах.

Помешать увеличению стоимости драгметалла может сворачивание мер монетарной поддержки экономик со стороны регуляторов, решение торговых и иных вопросов между КНР и США, а также смена курса ФРС и Центральных банков с понижения на повышение ключевых ставок. Каждое из этих событий в отдельности, а тем более все они вместе, являются маловероятными.

Способы инвестиций в золото

Для частных инвесторов в России доступно несколько возможностей вложения средств в золото. Рассмотрим особенности каждого из имеющихся вариантов, чтобы можно было выбрать подходящий именно вам способ.

Покупка драгметалла в слитках

Приобрести слитки золота можно в банковских учреждениях, лицензированных в области операций с драгметаллами. Процесс покупки весьма прост. Необходимо определиться с банком и явиться туда, имея на руках паспорт и требуемую денежную сумму. Выбранный клиентом слиток будет осмотрен и взвешен. После подписания договорных документов и оплаты можно получить необходимые сопроводительные бумаги и само золото. В документации в обязательном порядке должны присутствовать данные о покупателе и продавце, стоимость сделки, дата ее заключения, индивидуальный номер, вес, проба и наименование драгметалла.

Несмотря на простоту и кажущуюся доступность данного способа инвестиций в золото, он обладает целым рядом существенных недостатков.

При приобретении слитков надо знать, что покупатель обязан уплатить налог на добавленную стоимость в объеме 20% от стоимости драгметалла.

Выгодно продать слитковый драгметалл в ближайшее время не получится из-за высокого банковского спреда между стоимостью покупки и продажи. То есть, реализовать купленное золото в том же или ином банке получится только гораздо дешевле. Чтобы покрыть эти потери и остаться в «плюсе», надо, чтобы металл подорожал не менее, чем на 28%.

С хранением золотых слитков также могут возникнуть проблемы. Если вы держите металл дома, то при его последующей продаже потребуется более тщательная экспертиза состояния и подлинности, которую придется оплатить из своего кармана. Если оставить металл в банковском хранилище — за эту услугу придется регулярно платить.

При последующей продаже слитка банку даже небольшой дефект в виде мельчайшей царапины, потертости или вмятины существенно снизит его стоимость.

Покупка физического металла в виде золотых монет

С 2001 года упразднены налоги на приобретение монет из золота. Его придется заплатить только, если Вы владеете ими к моменту последующей продажи менее 3 лет.

Монеты из драгметаллов бывают следующих видов:

• ранее не обращавшиеся;
• с высококачественной чеканкой;
• монеты, находящиеся в обращении.

Наибольшую доходность могут обеспечить инвестиции в первую разновидность монет. На стоимость данного актива, кроме чистоты и веса содержащегося драгметалла, влияет год выпуска, состояние и редкость экземпляра.

Лучше всего покупать монеты у надежных и проверенных продавцов. Так можно избежать обмана. Раритетные экземпляры найти в продаже довольно сложно. Их давно уже разобрали по коллекциям. Но Центробанки постоянно эмитируют инвестиционные, памятные или юбилейные монеты из золота, доступные для приобретения.

Чтобы купленная монета из драгметалла достаточно поднялась в стоимости и принесла своему владельцу ощутимую прибыль, необходимо выждать не менее пяти лет. В течение этого срока экземпляры из золота могут ежегодно дорожать на 13%-18%. Этого хватит, чтобы компенсировать уровень инфляции и получить доход.

Биржевая торговля золотом

Есть два варианта биржевой торговли драгметаллом:

• Игра на росте и падении стоимости золота.
• Вложение средств в ценные бумаги золотодобывающих компаний.

Биржевые операции с золотом не всегда предполагают владение физическим драгметаллом. Имея денежные средства на брокерском счете и доступ к торговой площадке, можно заключать сделки в любых доступных объемах. А использование маржинального кредитования поможет увеличить возможную прибыль.

Биржа предоставляет торговцам следующие возможности:

• заключение сделок удаленно в режиме онлайн;
• выгодное использование, как подъема, так и снижения стоимости актива за счет открываемых «коротких» и «длинных» позиций;
• минимизация личного участия в торгах с передачей управления счетом профессиональному брокеру.

Вложение средств в ОМС

Открыв обезличенный металлический счет в банке, инвестор может перевести на него сумму, соответствующую рыночной стоимости необходимого количества золота. При этом физический драгметалл на руки не выдается, а в ОМС появляется отметка, что на счету такое-то количество его граммов.

Сегодня доступно открытие ОМС в золоте, серебре и металлах платиновой группы.

Обезличенные металлические счета бывают следующих видов:

• Срочный депозит. Прибыль складывается из регулярно начисляемых в граммах драгметалла процентов, а также из разницы в рыночной стоимости в случае продажи. Такие ОМС нельзя пополнять. При закрытии счета до истечения срока действия договора дивиденды не выплачиваются.
• Бессрочный текущий ОМС. Без экспертной проверки золота на подлинность такой счет можно закрыть в любое время. При этом придется заплатить налог. Доходность здесь не сильно зависит от роста стоимости самого драгметалла.

Альтернативные способы инвестиций в золото

Альтернативой распространенным способам инвестирования в драгметаллы могут служить вложения в ювелирные украшения и металл в виртуальном виде.

Доходность инвестиций в ювелирные изделия вызывает сомнения. Причин тому несколько:

• Стоимость украшений всегда дополнена наценкой магазина и ценой работы мастера.
• Ювелиры обычно используют драгметалл низкой пробы, и при последующей продаже придется оплатить дополнительную экспертизу.
• Ювелирные изделия сложно потом перепродать. Поиски покупателя и адекватной стоимости занимают много времени.

Инвестиции в виртуальное золото похожи на открытие обезличенных металлических счетов. Такой сервис предоставляет, к примеру, площадка Webmoney. При этом вкладчик покупает определенное количество виртуальных титульных знаков, соответствующих по стоимости некоторому количеству драгметалла. Данный способ вложения средств обладает следующими недостатками:

• электронные платежные системы не страхуют деньги своих вкладчиков;
• любая операция по счету предполагает выплату системе комиссионных в размере до 0.8% от стоимости сделки.

Преимуществом виртуальных драгметаллов является отсутствие необходимости уплаты НДС.

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Инвестиции в золотой драгметалл дают возможность сберечь накопления от инфляции и получить существенный доход на длительном отрезке времени.

Вложение средств в золото обладает следующими преимуществами:

• Независимая от политических и экономических потрясений, высокая ликвидность. Драгоценный металл всегда можно продать или обменять на товары. Чего не скажешь о бумажной валюте и ценных бумагах.
• Стабильный рост стоимости со временем.
• Статус признанного во всем мире универсального платежного средства.

Инвестирование в желтый металл имеет и свои минусы:

• Золотые инвестиции могут оправдать себя через 5, а может и через 15 лет.
• Доходность золота не слишком высока в сравнении с другими инвестиционными инструментами.
• Из-за высокой разницы в стоимости покупки и продажи, которая всегда не в пользу инвестора, для получения прибыли придется ждать серьезного подорожания драгметалла.
• Ценовую динамику золотого рынка трудно предсказать. Всегда возможна, как нечаянная выгода, так и неожиданные потери.

Если сравнивать с другими видами активов, то золото самостоятельно не создает никаких ценностей. На него не начисляются дивидендные выплаты в процентах. Прибыль возможна лишь при выгодной реализации.

Выводы

Если инвестор не нацелен на долгосрочную перспективу, то вложение средств в золото не является тем единственно правильным и выгодным вариантом. На кратковременном отрезке прибыль вряд ли будет высока, а вот риск убытков вполне ощутим. Драгметалл полезно использовать как инструмент диверсификации инвестиционного портфеля, разбавляя им другие активы.