Растущий спрос на золотые монеты и слитки оказал поддержку ценам на золото во втором квартале 2023 года. Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC), за три месяца по июнь спрос на драгметалл вырос на 7% до 1.255 т. Инвестиции в монеты и слитки во втором квартале выросли на 6% в годовом исчислении до 277 т.
Ястребиные настроения центральных банков перед лицом инфляционного давления также способствовали росту спроса на золото.
Цены на металл остаются высокими, хотя и снизились с почти рекордного уровня в $2.072 доллара, поскольку процентные ставки по всему миру почти достигли пиковых значений.
Золото преуспевало из-за отсутствия доверия на рынке на протяжении большей части 2023 года, поэтому более оптимистичная позиция, вероятно, приведет к тому, что драгметалл отойдет от исторических максимумов, которых ему удалось достичь в течение второго квартала.
Руперт Роулинг, аналитик рынка в Kinesis Money
Вес золота и других драгоценных металлов часто измеряется в тройских унциях. При весе 31,1034768 грамма одна тройская унция примерно на 10% тяжелее обычной унции.
Золото — одна из старейших форм инвестирования в мире, и инвесторы часто обращаются к желтому металлу во времена неопределенности. Поскольку предложение золота относительно ограничено, его цена очень чувствительна к изменениям спроса.
С 1972 года доходность золота составляла в среднем 7,78% — примерно как у акций, но выше, чем у облигаций. Доходность драгоценного металла немного отстала только от доходности сырьевых товаров, которая в среднем составляла 8,3% в год.
Существует несколько различных способов инвестирования в золото, от прямой покупки физического драгметалла до товарных фондов и акций золотодобывающих компаний.
Здесь мы поподробнее остановимся на золотых монетах.
Коллекционные золотые монеты
Коллекционирование монет может быть прибыльным делом. Золотая монета «Половина орла» номиналом $5 долларов 1821 года выпуска была продана на аукционе в прошлом году за $4,6 млрд долларов. Индекс инвестиционной привлекательности предметов роскоши Knight Frank показывает, что стоимость коллекционных монет за последнее десятилетие выросла на 59%, и только за последний год рост составил 8%.
Важно не только, из чего они сделаны, но и их редкость и красота – это ключевые элементы «историй», которые так любят коллекционеры. Бывают монеты с интересными дефектами, как, например, монеты достоинством 20 пенсов 2008 года, на которых не указан год выпуска.
Или монета может указывать на веху в истории, например, как доллар с изображением Свободы с распущенными волосами – первым отчеканенный независимыми США в 1794 году. Один из таких долларов был продан за $10 млн долларов в 2013 году. В 2002 году «Двойной орел» 1933 года номиналом $20 долларов стал самой дорогостоящей золотой монетой в мире, проданной на аукционе, и второй по стоимости после доллара с изображением Свободы: за него отдали $7,6 млн.
Инвестиционные золотые монеты
Коллекционеры выбирают золотые монеты с привлекательным и интересным дизайном, но для инвестора оформление не имеет значения. Значение имеют только вес и чистота содержащегося золота. Инвестиционные монеты изготавливают из драгоценного металла чистотой не менее 99,90%.
Например Королевский монетный двор Великобритании чеканит свои известные инвестиционные монеты «Британия» из металла пробой 99,99%. Ранее в этом году монетный двор представил свою первую инвестиционную монету с портретом короля Карла, отчеканенную из чистого золота и защищенную специальными элементами.
Как сказал Эндрю Дики, директор отдела драгоценных металлов Королевского монетного двора:
Инвестиционные монеты — привлекательный вариант для многих инвесторов, желающих диверсифицировать портфель.
Покупая отечественные инвестиционные монеты, британские инвесторы могут пользоваться некоторыми преимуществами. «Британия» весом в одну тройскую унцию номинальной стоимостью 100 фунтов стерлингов (как и золотой «Соверен») является законным платежным средством в стране, и потому освобождена от налога на прирост капитала.
Инвестиция или хобби?
Одним из недостатков монет по сравнению со слитками является то, что приходится платить премию к спот цене золота. Премия покрывает все сопутствующие расходы, связанные с изготовлением и распространением продукции. Премия на монету весом в одну унцию, такую как «Британия», может составлять 4%.
Монеты весом меньше тройской унции имеют более высокую премию, потому что затраты на их изготовление выше по сравнению со стоимостью золота в монете.
Ян Ньювенхейс
Коллекционные и инвестиционные золотые монеты имеют свои преимущества с точки зрения инвестиций, и что выбрать — зависит от ваших целей.
Если вы ищете безопасное, надежное средство сбережения, цена на которое со временем может повыситься, обратите внимание на инвестиционные монеты. Если вас тянет к красивым, редким и исключительным изделиям, достойным выбором станут коллекционные монеты, но это скорее хобби, нежели инвестиция.
Помимо «Британии» в число популярных инвестиционных монет входят «Бизон Баффало», «Крюгерранд», «Кленовый лист», «Китайская панда», «Кукабарра» и «Георгий Победоносец».
