Почему золото?
На протяжении тысячелетий золото пользовалось большим спросом — первоначально из-за его внутренней ценности как валюты, ювелирных изделий и как безопасного вложения в тяжелые, нестабильные времена.
Все чаще его также рассматривают как безопасный вариант для пенсионных и управляемых фондов в периоды, когда другие классы активов показывают себя не лучшим образом.
За последние два года наблюдался всплеск интереса к золоту среди инвесторов в торгуемые на бирже фонды (ETF), даже до того, как пандемия вызвала панику на рынках.
В качестве хеджирования рыночной неопределенности и рисков оно дает долгосрочные результаты, и в период низких реальных процентных ставок и долга с отрицательной доходностью репутация золота как безопасного убежища укрепляется.
Инвесторы, желающие изучить золото в качестве варианта пенсионного обеспечения, могут обратиться с вопросами, которые мы привели ниже, к финансовому консультанту, прежде чем брать на себя обязательства.
Подходит ли мне золото в качестве инвестиции?
Инвестиции в физический драгметалл не приносят дивидендов, как акции, поэтому потенциальные инвесторы должны знать, что рост происходит за счет повышения цены на спотовое золото — и, следовательно, стоимости их инвестиций в золото.
Но исторически это было отличным средством защиты от инфляции, потому что цена драгметалла имеет тенденцию расти, когда увеличивается стоимость жизни.
Инвесторы также обращаются к золоту, когда сталкиваются с неопределенностью — турбулентность в политике США, глобальные торговые войны и пандемия COVID-19 — это всего лишь три причины, по которым его сегодняшняя цена настолько высока.
Нет двух одинаковых суперфондов, но акции и недвижимость в основном являются предпочтительными финансовыми инструментами для большинства пенсионных инвестиций, ориентированных на рост, независимо от того, являются ли они самоуправляемыми или управляются через организацию, поскольку они предлагают разнообразие, ликвидность (в случае акций) и годовой доход в виде дивидендов или арендной платы.
В зависимости от аппетита к риску фонды также в разной степени инвестируют в наличные средства, фиксированный доход, инфраструктуру, акции, не котирующиеся на бирже, и «прочее».
Физическое золото, то есть сам драгметалл по сравнению с инвестициями в золотодобывающие компании, попадает в категорию «прочее», что делает его привлекательным вариантом для дальнейшей безопасной диверсификации самоуправляемого пенсионного фонда.
Менеджер отдела листинговых продуктов и инвестиционных исследований монетного двора Перта Джордан Элисео отмечает, что роль золота и других драгоценных металлов в портфеле зависит от склонности к риску и предпочтительного инвестиционного баланса.
Некоторые инвесторы стремятся держать от 5% до 10%, а иногда и до 20% своего портфеля в золоте и драгоценных металлах. Но это зависит от ряда факторов, в том числе от того, что еще находится у них в портфеле.
Как долго держать золото в портфеле?
В целом золото считается долгосрочным активом. Если посмотреть на исторические показатели драгметалла, то в годы, когда рост управляемых фондов остановился или снизился, ценность драгоценного металла была высокой. Это модель роста, которую многие приняли как данность: стоимость золота растет, когда акции падают. Более того, в годы, когда суперфонды росли, ценность драгоценного металла не обязательно падала.
Золото положительно коррелирует с фондовыми рынками, когда они растут, поэтому цена имеет тенденцию увеличиваться вместе с фондовым рынком, но отрицательно коррелирует с фондовым рынком, когда он падает.
Сейчас, в условиях жесткого рынка, драгметалл не так сильно растет, но прелесть золота в том, что, когда рынок падает, оно исторически продолжает двигаться вверх.
Как мне купить физическое золото?
Существуют разные способы покупки физического золота для пенсионного фонда, но депозитарное решение считается лучшей практикой из-за обязательств по отчетности и аудиту. Поэтому перед покупкой золота необходимо подумать о хранении (дома, в банковском сейфе, в хранилище монетного двора и т.д.) и соответствующей страховке. Таким образом, если вы хотите обеспечить себе пенсию — золото будет лучшим инвестиционным решением.