Золото упало, а процентные ставки подскочили из-за сильного инфляционного шока

Мировые фондовые рынки снова выросли, при этом Китай немного восстановил резкие потери понедельника из-за карантина в Шанхае после того, как индекс MSCI World за ночь прибавил 0,4% и достиг 14-недельного максимума.

Цена золота в американских долларах снизилась до $1.909, а цена золота в евро и британских фунтах достигла недельных минимумов, опустившись на 8,6% и 7,5% соответственно с их новых исторических максимумов, отмеченных 8 марта. Золото в евро упало почти до 1.735, в то время как золото в фунтах стерлингов опустилось ниже 1.463.

По мнению рынка, с вероятностью 72% ФРС повысит процентные ставки на полпункта — впервые с 2000 года — на следующем заседании, которое состоится 4 мая.

Согласно ставкам на декабрьские фьючерсы CME, процентные ставки завершат 2022 год на уровне 2,50% или выше.

Падение цен на двухлетние казначейские облигации привело к увеличению их доходности до 2,35% годовых, что стало самым высоким уровнем с апреля 2019 года и более чем на 2,2 процентных пункта выше, чем год назад.

Это самый резкий 12-месячный рост доходности двухлетних облигаций с весны 2005 года, накануне краха субстандартного ипотечного кредитования в США.

Тем временем нефть марки Brent снова поднялась выше $113 долларов за баррель — пика за 6,5 лет, впервые достигнутого в начале марта, в то время как европейский природный газ вырос в цене почти на 10%, торгуясь в 5 раз выше, чем в это же время в прошлом году.

По словам главы Банка Англии Эндрю Бейли, шок от цен на энергоносители в текущем году окажется серьезнее, чем в 1970-х.

Центральный банк Великобритании предвидит, что к концу года инфляция составит 10%, а правительственные специалисты по прогнозированию ожидают резкого замедления роста реального ВВП.

Бейли предупредил, что рост затрат уже снижает объемы производства: «Я боюсь, что стоимость ведения бизнеса будет отражать огромные изменения риска и волатильности на [энергетических] рынках».