Золото на Comex опережает цены на физический металл

Цены на нефть и газ, основным производителем которых является Россия, выросли, преодолев 7-летний максимум в $100 долларов за баррель и поднявшись на 59% (на основе голландского контракта TTF на бирже ICE) соответственно.

Мартовские фьючерсы на золото на бирже CME достигли пика в $1.976 долларов за унцию, а спот цена — лондонский ориентир, рассчитанный на основе цены на Comex и показывающий среднюю точку между котировками покупки и продажи — оказалась в пределах $100 долларов от самого высокого значения, зафиксированного во время кризиса Covid, в $2.075 долларов.

Однако скачок оказался временным, и баланс спроса и предложения на рынке физического золота привел к тому, что на дневном лондонском аукционе спот цена упала на 3,1%.

Мы ожидаем, что цена на золото превысит отметку $2.000 долларов в ближайшие дни, если ситуация продолжит накаляться.

Французский инвестиционный банк Natixis

«Мы не исключаем, что скоро золото преодолеет важную отметку в $2.000 долларов», — согласились в Heraeus, объяснив всплеск ростом спроса на активы безопасности и уточнив, что «тогда новые максимумы будут лишь вопросом времени».

Мировые фондовые рынки рухнули, когда на территории Украины началась спецоперация.

Еще до начала спецоперации мировой индекс MSCI торговался на 10,1% ниже своего исторического максимума, установленного в первый торговый день 2022 года.

Азиатские акции потеряли около 2,0%, EuroStoxx 600 упал на 3,5%, а лондонский FTSE100 снизился на 3,9% — до минимума начала декабря.

Доходность облигаций в западных странах сильно упала: доходность 10-летних гособлигаций США сократилась до 1,92% годовых, а в Германии доходность достигла 0,13%, что стало минимальным значением за 3 недели.

Тем временем ETF, обеспеченные золотом, выросли на 0,8% в среду, а число выпущенных акций SPDR Gold Trust достигло максимума с начала августа прошлого года.

Хаос на финансовых рынках привел к тому, что в четверг доллар США подскочил по отношению к другим основным мировым валютам. Индекс DXY поднялся на 1,4%, достигнув пикового значения с июня 2020 года.

В сочетании с ростом на Comex и, следовательно, спот цен, золото в евро достигло уровня 1.768 — почти на 20 евро выше пика августа 2020 года — после чего опустилось ниже 1.720.

Цена на золото в фунтах за унцию тем временем достигла 1.473, что примерно на 100 фунтов стерлингов ниже пика кризиса Covid, а затем упала на 2,5%.

Другие драгоценные металлы продемонстрировали более значительную волатильность: серебро выросло, а затем потеряло большую часть прироста на $1 доллар после достижения отметки $25,60 доллара за унцию — самого высокого значения в долларах с августа прошлого года.

Платина достигла 8-месячного максимума, поднявшись до пика в $1.130, прежде чем откатиться на $50 долларов, в то время как палладий подскочил более чем на $200 долларов.

«Ужесточение санкций может привести к ограничению доступности», — говорит Heraeus, прогнозируя, что, если западные страны действительно введут экономическую блокаду российского экспорта, «палладий может направиться к старому максимуму в $3.000».