Уровень в $38 триллионов долларов — не предел: долг США растет слишком быстро?

Эксперты указывают на тревожное ускорение накопления госдолга США, отмечая, что каждый триллионный рубеж приближается быстрее предыдущего. Некоторые предупреждают, что отметка в $39 триллионов долларов может быть достигнута всего за несколько месяцев.

Долга в $38 триллионов долларов

Государственный долг десятилетиями оставался загадкой, что затрудняло его истинное восприятие для большинства людей. Даже если представить его полностью — $38.000.000.000.000 долларов — эта цифра кажется абстрактной.

Разложение на более понятные составляющие помогает инвесторам осознать значимость этой постоянно растущей цифры. Если бы долг был равномерно распределен среди населения США, он составил бы примерно $111.000 долларов на человека и $287.000 долларов на домохозяйство. Для сравнения, средний доход на душу населения в США составляет около $45.140 долларов, а средний доход домохозяйства — $83.730 долларов.

Другими словами, государственный долг сейчас примерно на 125% превышает размер экономики США — крупнейшей в мире. Он даже больше, чем совокупный размер экономик Великобритании, Индии, Китая, Японии и Германии, каждая из которых является мировым гигантом.

Соотношение долга к ВВП росло годами и сейчас приближается к историческим максимумам. За исключением периодов крупных войн, такой уровень долга практически беспрецедентен. Для сравнения, страны Европейского союза подписали экономическое соглашение, устанавливающее целевой потолок соотношения долга к ВВП на уровне 60%, что составляет менее половины от уровня государственного долга США.

Долг США растет быстрее, чем когда-либо

Огромный размер госдолга США сам по себе вызывает тревогу, но скорость его роста делает его еще более тревожным. Скачок с $37 до $38 триллионов долларов входит в число самых быстрых приростов в истории — невероятный скачок, произошедший всего за два месяца.

Для сравнения: в 2000 году федеральный долг составлял $5,7 триллиона долларов, что на фоне сегодняшней ситуации с долгами кажется ошибкой округления. История государственного долга США ясно показывает, что проблема усугубляется экспоненциально.

В настоящее время страна ежедневно увеличивает свой государственный долг на $6,9 миллиарда долларов, каждый час на $288 миллионов долларов, каждую минуту на $4,8 миллиона долларов и примерно на $80.000 долларов каждую секунду.

Эта долговая спираль не показывает никаких признаков замедления. Аналитики предупреждают, что отметка в $39 триллионов долларов может быть достигнута в течение нескольких месяцев, в то время как Бюджетный комитет Палаты представителей прогнозирует ошеломляющий рост до $59 триллионов долларов в течение десятилетия, $100 триллионов долларов к 2048 году и $150 триллионов долларов в течение 30 лет.

Факторы, увеличивающие государственный долг США до небывалых размеров

Растущие процентные расходы

Процентные платежи представляют собой самую быстрорастущую часть федерального бюджета и одну из крупнейших в его общем объеме. Сейчас США тратят умопомрачительные $3 миллиарда долларов в день только на обслуживание своего огромного долга.

Эти расходы растут так быстро, что проценты по долгу теперь превышают расходы на оборону, даже несмотря на значительное увеличение оборонного бюджета при администрации Трампа. США все больше влезают в долги только для того, чтобы покрыть стоимость существующего долга, создавая негативную обратную связь, которая еще больше затягивает страну в долгий ящик.

Груз расходов на социальные выплаты

Политики часто говорят о «срезании лишнего» с национального бюджета, но часто игнорируют реальную нагрузку, которая тянет его вниз: социальные программы. По данным Бюджетного управления Конгресса, на социальное обеспечение, Medicare и Medicaid в совокупности приходится около 46% всех федеральных расходов.

Эти обязательные расходы служат постоянным якорем для финансов страны, автоматически увеличиваясь каждый год по мере старения населения и роста расходов на здравоохранение. Без содержательной реформы — политически сложной задачи, требующей как мер жесткой экономии, так и серьезных законодательных изменений — эти программы будут продолжать поглощать все большую долю федерального бюджета, оставляя мало возможностей для фискальной гибкости или сокращения долга.

Постоянный дефицит федерального бюджета

Основным механическим фактором роста федерального долга является постоянный дефицит бюджета. Избранные должностные лица живут не по средствам, поскольку расходы опережают доходы каждый год, начиная с 2001 года, последнего года, когда бюджет США был сбалансированным. Вместо того чтобы скорректировать курс в условиях долговой ямы в $38 триллионов долларов, политики продолжают расширять бюджеты и снижать налоги.

Например, «Один большой красивый законопроект» — знаковый закон о налогах и расходах при администрации Дональда Трампа — по прогнозам независимого Бюджетного управления, увеличит дефицит примерно на $3,4 триллиона долларов в течение следующего десятилетия.

Долг США поддерживает светлое будущее золота

Агрессивный рост госдолга США серьезно сказывается на фискальном положении страны как на внутреннем, так и на внешнем фронтах.

Доллар США в настоящее время слаб, с трудом восстанавливаясь на фоне глобальной дедолларизации. На всем рынке казначейских облигаций наблюдается снижение спроса, поскольку падение цен на облигации отражает меняющиеся аппетиты инвесторов.

Ситуация настолько плачевна, что все три ведущих рейтинговых агентства понизили рейтинг США, что серьезно подорвало репутацию страны в сфере фискальной политики на мировом рынке.

Вместо стабильного доллара, некогда считавшегося мировой резервной валютой, золото вновь занимает центральное место в мировой финансовой системе. Банковская индустрия официально признала его активом первого уровня, и некоторые крупнейшие финансовые игроки призывают инвесторов диверсифицировать свои портфели, увеличивая долю золота.