Сможет ли золото привлечь быков выше отметки 1.800 долларов?

Аналитикам не терпится увидеть, сможет ли золото привлечь новых покупателей на этой неделе и уверенно пробить 200-дневную скользящую среднюю, чего не было с февраля.

Мало того, что золото вступило в декабрь на позитивной ноте, его рост на 7% в ноябре стал самым крупным с мая 2021 года.

Золото уверенно завершило неделю после того, как правительство США сообщило о существенном росте занятости и повышении заработной платы за ноябрь.

В пятницу Бюро трудовой статистики заявило, что в ноябре было создано 263.000 рабочих мест; экономисты ожидали роста на 200.000. В то же время заработная плата увеличилась на 5,1% за год, что намного выше ожиданий.

Оле Хансен из Saxo Bank отметил, что настроения улучшаются, поскольку трейдеры теперь покупают на спадах, а не продают в периоды роста; однако он добавил, что на рынке по-прежнему не хватает оптимизма, и это необходимо изменить, если цены собираются закрепиться на текущих уровнях.

С точки зрения импульса еще есть куда двигаться. Трейдеры, торгующие на импульсе, по-прежнему не спешат выходить на рынок золота.

Кевин Грейди, президент Phoenix Futures and Options, сказал, что будущее золота по-прежнему зависит от Федеральной резервной системы и ее агрессивной денежно-кредитной политики.

Драгметалл начал расти в среду после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США может замедлить темпы ужесточения политики в декабре.

Однако Грейди отметил, что, несмотря на голубиный уклон, Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки, и это будет отталкивать многих инвесторов от золота.

Он добавил, что рассматривает текущее ралли как продолжающееся покрытие коротких позиций, и потому считает его неустойчивым.

Не стоит шортить золото, раз ФРС собирается поднять процентные ставки на 50 базисных пунктов. Но люди не говорят, что будут покупать золото по $1.800 долларов, они говорят, что не будут продавать.

Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA, сказал, что, учитывая движение золота на прошлой неделе, он ожидает некоторой консолидации в ближайшем будущем.

Он добавил, что грядущая неделя будет относительно спокойной с точки зрения экономических данных, и трейдеры, вероятно, будут вести себя сдержанно, ожидая решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике 14 декабря.

Тем не менее, он добавил, что золото станет привлекательным для покупки, если протестирует дно своего нового торгового диапазона.

Сейчас я настроен немного по-медвежьи, но если золото упадет на $20 долларов, я пересмотрю свою точку зрения.

По словам Мойи, хотя данные по занятости остаются неизменно сильными, другие области экономики продолжают слабеть в долгосрочной перспективе.

Он сказал, что после праздников спрос может значительно упасть, поскольку потребители столкнутся с проблемами при оплате счетов. Эта заставит ФРС замедлить темпы повышения ставок и приведет к долгожданному развороту.

Инфляция останется проблемой, но вряд ли ставка по федеральным фондам поднимется до 6%. ФРС сменит курс политики, и это пойдет на пользу золоту.

Как показал CME Fed Watch Tool, рынки видят почти 80-процентную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в конце этого месяца. Согласно ожиданиям рынка, окончательная ставка составит 5,0-5,25%.

Рыночные аналитики предупреждают инвесторов, чтобы наряду с экономическими данными они следили за заголовками, связанными с решением ОПЕК+ о добыче нефти на следующей неделе. Если группа из 23 нефтедобывающих стран объявит о новых сокращениях добычи, это усилит опасения по поводу рецессии и повышения инфляции.