Как показывает история, ФРС не любит повышать ставки во время геополитической напряженности. Проще говоря, ситуация на Украине снизила вероятность повышения ставок. Акции это подтвердили. Неслучайно S&P 500 начал свое ралли к отметке 4.600 28 января.
Во вторник золото сформировало более высокий максимум с отрицательной дивергенцией на уровне $1.944 доллара, а в среду оно перешло к снижению — не без помощи председателя ФРС Пауэлла, который сообщил, что центробанк США намерен повысить ставки в марте, после чего рассмотрит возможность сокращения своего портфеля ценных бумаг в размере $8,5 триллиона долларов.
Другими словами, планы по повышению ставок и сокращению баланса остаются в силе, несмотря на украинский кризис и прогнозируемый нулевой рост ВВП от ФРБ Атланты. Цена золота снизилась. Однако еще неизвестно, будет ли ФРС действовать, или слова председателя окажутся пустым обещанием.
С другой стороны, как только центральный банк изменит курс на 180 градусов и вернется к мерам стимулирования, цена золота взлетит. Возможно, драгметалл направится к максимумам раньше, как это было в октябре 2008 года. А возможно, придется подождать еще немного, особенно если акции начнут расти с текущих отметок.
Несмотря на спад, золоту все же удалось закрыться выше ключевого уровня разворота $1.920 долларов. Отсюда золотой металл может пойти выше или ниже, но, если верхняя граница фиолетового канала, отмеченного на графике, окажет сопротивление, цена направится вниз.
Формирование более высокого минимума выше отметки $1.780 долларов, за которым последует закрытие выше $1.944, подтолкнет золото к уровню $2.300+. Также существует вероятность, что драгметалл упадет ниже линии $1.780 и снова протестирует значение $1.675.
Золото, вероятно, продолжит придерживаться восходящего тренда с более высокими минимумами и максимумами, пока более низкий минимум не докажет обратного. Кроме того, даже если цена упадет намного ниже, это станет настоящим подарком, так как движение к новым максимумам неизбежно.
Между тем отказ от наличности и переход к цифровой валюте, централизация розничных банковских операций в центральном банке, конец господства доллара в качестве мировой резервной валюты и риск глобальных кибератак только повысят спрос на физическое золото и серебро.
Люди отбросят бумажные деньги и хлынут в драгоценные металлы. Все дело в доверии к фиатным валютам, банковской системе и государственной политике, и это доверие стремительно падает.