Серебро является высоко спекулятивным рынком, и подобная динамика указывает на то, что инвесторы, трейдеры, следующие за трендом, и спекулянты перебрасывают капитал в драгоценные металлы. В конце прошлой недели сентябрьские фьючерсы на серебро приблизились к отметке $20,70 доллара, что значительно выше минимума середины июля. Тренд — ваш лучший друг на рынках, и на рынке серебра он повернул вверх.
21 июля фьючерсы на золото сформировали бычий паттерн разворота.
Цена декабрьских фьючерсов на золото на COMEX выросла с $1.696,10 доллара 21 июля до $1.815,50 12 августа, что означает рост на 7,04%.
За тот же период сентябрьские фьючерсы на серебро поднялись с $18,01 до $20,698 доллара, то есть на 14,93%, вдвое превысив прирост золота.
Акции компаний по добыче серебра показали себя лучше, и это еще один бычий сигнал.
Продукт GX Silver Miners ETF (SIL) владеет диверсифицированным портфелем акций ведущих компаний, занимающихся добычей серебряного металла.
За тот же период SIL вырос с $22,97 до $26,70 доллара, или на 16,2%. В портфель ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ) входят акции малых компаний по добыче серебра.
SILJ вырос с $8,36 до $10,25 доллара, или на 22,6%. Акции, как правило, опережают серебро при росте и отстают, когда драгметалл падает. Малые предприятия предлагают более крупный финансовый рычаг, чем большие компании. Недавняя динамика служит подтверждением ралли серебряного металла, поскольку указывает на то, что инвесторы и спекулянты увеличили вложения в рынок серебра в ожидании повышения цен.
Облигации восстановились, а индекс доллара упал, поддержав серебро и золото
Серебро и золото упали, когда процентные ставки выросли, а индекс доллара поднялся до самого высокого уровня за два десятилетия.
За последние недели облигации восстановились, а индекс доллара снизился, что подготовило почву для восстановления драгоценных металлов.
Сентябрьские фьючерсные контракты на 30-летние казначейские облигации выросли со 131 16 июля до уровня выше 140. Фьючерсы на облигации достигли самого низкого уровня с 2014 года, прежде чем отскочить. Падение облигаций и рост процентных ставок оказывают давление на серебро, поскольку увеличивают стоимость хранения запасов, а более высокая доходность привлекает капитал к инструментам с фиксированным доходом.
14 июля ближайший фьючерсный контракт на индекс доллара достиг отметки 109,14, самого высокого уровня с 2022 года. После пика середины июля индекс формировал более низкие максимумы и минимумы и 12 августа достиг уровня 105,510.
Доллар является мировой резервной валютой и базовым механизмом ценообразования для большинства товаров, включая драгоценные металлы. Сильный доллар негативно влияет на сырье, поскольку оно начинает расти в других валютных инструментах.
Падение доллара часто является бычьим фактором для цен на серебро, золото и другие сырьевые товары.
За какими ценовыми уровнями нужно следить
Достигнув пика в $30,16 доллара в феврале 2021 года, серебро устанавливало более низкие максимумы и минимумы. В итоге эта медвежья модель привела драгметалл к минимуму середины июля на уровне $18.
Теперь отметка $18 долларов является критически важной поддержкой. Чтобы разрушить медвежью торговую модель с начала 2021 года, необходимо подняться выше первого уровня технического сопротивления на максимуме мая 2022 года $22,41. После этого металл столкнется с сопротивлением на максимуме марта 2022 года $27,32, пике мая 2021 $28,68 и максимуме февраля 2021 $30,16.
Серебро может удивить и даже шокировать участников рынка
Серебро имеет тенденцию преодолевать важные технические уровни во время быстрых и мощных движений. Цена упала с почти $19 долларов в феврале 2020 года до $12 в марте 2020, когда глобальная пандемия ударила по всем классам активов. Серебро восстановилось и к июлю 2020 года превысило отметку $30.
Порой рынок серебряного металла впадает в длительные периоды ценовой спячки. С середины 1980-х по 2004 год цена в основном колебалась в диапазоне от $4 до $6 долларов за унцию. Хотя возврата к этим уровням не предвидится, серебро может выглядеть очень бычьим во время ралли и чрезвычайно медвежьим в периоды коррекции, заставляя участников рынка выходить из рискованных длинных и коротких позиций.
Перспективы драгметалла оптимистичны, но цена должна завершить медвежью модель с максимума февраля 2021 года.
Экономический и геополитический ландшафт благоприятствует росту в августе 2022. Участникам рынка нужно дождаться технического подтверждения, прежде чем на рынке появится устойчивая тенденция. Недавнее восстановление — это только начало, но серебру необходимо продолжить рост в ближайшие недели и месяцы, чтобы настроения снова стали оптимистичными.