Семь причин добавить золото в инвестиционный портфель

Ниже перечислены семь причин, почему потерявшие надежду австралийские инвесторы могут быть неправы и почему золото может подняться намного выше в текущем цикле, ведь его ценность как средства защиты благосостояния и диверсификации никуда не делась.

1. Инфляция остается высокой

Хотя в настоящее время инфляция не так высока, как чуть более года назад, во всем развитом мире она по-прежнему находится на некомфортных уровнях. Поскольку цены на сырьевые товары снова начинают расти, инфляция в следующем году может пойти вверх. Это, вероятно, станет оптимистичным фактором для золота.

2. Процентные ставки близки к пику

Процентные ставки в Соединенных Штатах, Австралии и во всем мире, похоже, близки к пику, и велика вероятность того, что центральные банки снизят их самое позднее к началу-середине 2024 года. Более низкие процентные ставки часто выступают катализатором роста цен на золото, поскольку инвесторы забирают деньги из банка и вместо этого обращаются к таким активам, как драгоценные металлы.

3. Инвесторы в ETF продолжают избегать металлов

ETF — это финансовые продукты, которые торгуются на фондовом рынке. Золотые ETF — это продукты, отслеживающие цены на золото. Как правило, когда цена на драгметалл растет, инвесторы увеличивают свои вложения. Это укрепляет импульс роста, но также сопряжено с риском. Сейчас инвесторы ETF сокращают свои запасы золота. Это хороший знак, так как означает, что цены в секторе не завышены.

4. Спекулянты отказываются от золота

Как правило, когда цены на рынке растут, спекулянты идут «ва-банк», делая ставку на дальнейший рост. И наоборот, когда рынок падает, спекулянты делают ставку на падение. Когда золото торговалось около $2.000 долларов за унцию, спекулянты были невероятно оптимистичны. Однако они ошибались, поскольку драгметалл поднялся ненамного выше $2.000. Сейчас среди спекулянтов царят медвежьи настроения. Это хороший знак!

5. Риск на фондовом рынке остается высоким

Инвесторы на фондовом рынке США платят слишком высокую цену, чтобы владеть акциями. Как показывает история, такие уровни часто приводили к серьезному падению фондового рынка. Учитывая, что золото исторически было наиболее эффективным активом в периоды резкого спада на фондовых рынках, его роль в качестве средства диверсификации нельзя переоценить.

6. Опасения по поводу рецессии усиливаются

От перевернутой кривой доходности до замедления в жилищном секторе, снижения розничных продаж или падения доверия потребителей — признаки надвигающейся рецессии налицо. Золотой металл, как правило, процветает в такие периоды и опережает другие активы.

7. История рынка предвещает рост цен на золото

Драгметалл всегда будет волатильным в краткосрочной перспективе, но история говорит о том, что золото может подняться намного выше в этом цикле. Во время великого бычьего рынка 1970-х годов цена на золото выросла более чем в 20 раз. На этот раз ситуация развивается не так стремительно, несмотря на такие серьезные катализаторы, как высокий уровень долга США, дорогие фондовые рынки и геополитическая напряженность.

Стоит отметить, что золоту нередко требуется время, чтобы преодолеть важные ценовые рубежи. Драгоценному металлу потребовалось почти 18 месяцев с того момента, как он впервые достиг отметки выше $1.000 долларов за унцию, чтобы решительно пробить этот уровень и удержать его.

В то время большинство людей считали, что $1.000 долларов — это потолок. Оказывается, это была лишь отправная точка. Гарантий нет, но шанс того, что история повторится, высок.