Я мог бы написать подробно обо всем этом еще раз, но делал это уже столько раз, что, честно говоря, устал.
Короче говоря, в периоды «спекулятивного» спроса на золото на COMEX, банки маркет-мейкеры создают новые контракты, чтобы уменьшить общее предложение и смягчить рост цен, который, по прогнозам базовой экономики, последует за увеличением спроса.
Как только спрос спекулянтов сокращается, банки используют любую слабость цены, чтобы усилить распродажу и заставить тех самых спекулянтов продавать. По мере того как спекулянты продают, банки выкупают и покрывают свои незаконно полученные короткие позиции, общий открытый интерес снижается, и весь процесс обращается вспять.
Недавно цена золота выросла на $115 долларов, или на 6,5%, за двухнедельный период с 3 по 17 ноября 2021 года. Чтобы уменьшить этот всплеск спроса со стороны спекулянтов, банки создали и добавили 112.799 контрактов на золото на Comex к доступному открытому интересу. Это составляет 11.279ю900 цифровых / воображаемых унций или примерно 351 метрическую тонну!
Теперь, когда за последние несколько дней удалось снизить цену, открытый интерес падает, и по состоянию на понедельник, 22 ноября, он уже опустился почти на 40.000 контрактов. И так по кругу.
Вместо того чтобы писать дальше, я думаю, что передам оставшуюся часть статьи на этой неделе одному из участников моего сайта TF Metals Report. Одним из замечательных элементов TFMR является разнообразный и глобальный характер членской базы, и это резюме было написано одним из наших подписчиков в Нидерландах. Логичен ли он в своих выводах? Я оставлю это на ваше усмотрение. Тем не менее он получает все свои рыночные данные с собственного веб-сайта CME Group, так что часть его сообщения должна быть неопровержимой.
Пожалуйста, уделите несколько минут, чтобы прочитать и полностью обдумать то, как он подробно описал механизм этой последней попытки манипулирования ценами. Он назвал статью: «Мы только что стали свидетелями гигантского раскачивания рынка».
Меня озадачила серия сделок на COMEX с 5 по 11 ноября. В течение 5 дней подряд через TAS каждый день торговался чрезвычайно большой объем фьючерсных контрактов на золото. TAS — это канал, через который трейдеры могут покупать или продавать контракты по расчетной цене. Объем торгов TAS резко вырос до 172.254 всего за 5 дней, что на 160.000 выше нормы. Что касается этого гигантского объема: когда началась эта серия торгов, открытый интерес составлял 511.333 контракта.
4 ноября эти сделки составили 31% от всех открытых позиций. Предел позиции по фьючерсам на золото составляет лишь часть этого: 16.500 контрактов. По крайней мере, 10 организаций потребовалось бы с каждой стороны этих сделок, чтобы оставаться в пределах позиций CFTC, и только стороны без какой-либо существующей позиции. В отчете CFTC об участии банков указано, что 2 ноября 5 американских банков в среднем держали короткую позицию на 6.746 контрактов.
Можно с уверенностью предположить, что неамериканские банки маркет-мейкеры занимали аналогичные позиции. Таким образом, каждый банк мог бы продать максимум 10.000 фьючерсных контрактов, и в этом случае потребовалось бы 16 банков, чтобы поставить в общей сложности 160.000 контрактов. Это, конечно, ерунда, лимиты позиций в этих сделках многократно нарушались.
Но кто продавал эти контракты и кто их покупал? И почему? Неужели на рынок вышел гигантский хедж-фонд на $30 миллиардов долларов? Неужели Стабилизационный фонд биржи вилял своим $254-миллиардным хвостом непосредственно на рынке фьючерсов на золото? Или банки маркет-мейкеры снова замыслили что-то гнусное? За последние 3 дня все стало ясно.
В отчетах COT от 2 и 16 ноября указано, что в прерывистые периоды времени, то есть пока эти сделки TAS были выполнены, открытый интерес резко вырос с 507.616 до 612.612 (+104,996). Длинные позиции спекулянтов выросли на 49.438. Банковские шорты добавили 72.728.
Почему?
С 29 сентября цена фьючерса на золото выросла на $65 долларов (с $1,726 до $1,791 долларов) за 5 недель. 28 сентября банки маркет-мейкеры держали чистую короткую позицию в размере 190.000 фьючерсных контрактов, позиция, которая увеличилась до 240.000 в течение недель, предшествовавших 4 ноября (в среднем в октябре: чистая короткая позиция составляла 215.000). По мере роста цен в октябре их позиция упала: -$1,4 миллиарда долларов. Поскольку потенциальные убытки по фьючерсам быстро растут по мере того, как рынок набирает обороты, нужно было что-то делать.
Как?
Был придуман хитрый план. Отсюда массовое наращивание коротких позиций через систему TAS. Это были боеприпасы для последующей бомбардировки. TAS использовался для того, чтобы не влиять на торговую цену на рынке, несмотря на то, что во время подготовки был увеличен открытый интерес биржи на 31%. Фаза наращивания операции состояла из следующих транзакций через TAS:
- 5 ноября: 29.966
- 8 ноября: 33.352
- 9 ноября: 38.169
- 10 ноября: 39.310
- 11 ноября: 31.457
Тем временем цена золота выросла до $1.875 долларов 16 ноября. Ее отбросило назад, и в последующие дни уровень $1.870 долларов был агрессивно ограничен. У банков был свой план, и они должны были любой ценой не дать золоту получить больше импульса, чтобы защитить эффект от их предстоящей «операции». Они знали, что будет дальше.
Исполнение
17 ноября банки начали продавать контракты и наращивать давление на рынок. Цена начала падать. Через 2 дня они выпустили свои ядерные бомбы: несколько залпов, состоящих из тысяч коротких контрактов, были сброшены на рынок за очень короткое время, в результате чего цена на золото упала до $1.790 долларов в настоящее время.
Результат
Сколько они выиграли от этого массового «раскачивания рынка»? Цена упала с $1.873 долларов до $1.790 долларов или на $83. В последнем отчете COT от 16 ноября банки удерживали чистую короткую позицию в размере 287.539 коротких контрактов. Их прибыль от этой операции составила $2,2 миллиарда долларов.
На этапе наращивания операций (с 4 ноября по 11 ноября) цена выросла с $1.797 до $1.873 долларов, или на $76, и они потеряли еще $1,8 миллиарда долларов.
Таким образом, общие убытки в размере -$1,4 миллиарда (9 сентября - 3 ноября) - $1,8 миллиарда (4-16 ноября) или $3,2 миллиарда компенсируются за счет возврата $2,2 миллиарда долларов (ноябрь 17 по сегодняшний день).
Вот как надо возвращать свои деньги!
Вышеупомянутая схема не могла быть реализована без массового нарушения пределов позиций. Используя TAS, на этот раз они оставили след. Я подам жалобу в CFTC, надеюсь, вы поступите так же. Даже если эффект будет нулевым, если мы позволим вышеперечисленному происходить, не придавая особого значения, мы заслуживаем того, что получаем.
Еще раз спасибо, что прочитали и за вашу готовность продолжать борьбу с банками маркет-мейкерами и их мошеннической схемой манипулировани ценообразованием.