Акции золотодобывающих предприятий и серебро так сильно уступают золоту, потому что золотой металл находился в долгосрочном медвежьем рынке с 2011 года.
Изучите данные среднего золотодобывающего рудника за 12 лет и сравните их с сегодняшними: выручка та же, но затраты на производство значительно выше.
Серебро уступает золоту, и, что особенно важно, по экономическим причинам. Серебряный металл превосходит золотой на фоне растущей инфляции и инфляционных ожиданий. Долгосрочный медвежий рынок золота наступает на фоне замедления темпов инфляции.
Хорошей новостью является то, что золотой драгметалл вот-вот начнет новый продолжительный бычий рынок, и поэтому рост акций золотодобытчиков и цены серебра начнет набирать обороты в ближайшие годы.
Однако как и когда наступит этот момент? Посмотрите на предыдущие прорывы на графике золота и как себя вели акции и белый драгметалл.
Во-первых, надо обратить внимание на период с 2018 по 2020 год и прорыв золота в 2019 году.
Серебро начало опережать золотой металл через месяц после того, как тот совершил прорыв в 2019 году. И оно значительно вырвалось вперед после того, как в июле 2019 года преодолело основное сопротивление в районе $19 долларов.
Далее идет график драгоценных металлов за период с 2008 по 2011 год.
Серебряный металл начал опережать золотой через два месяца после минимума октября 2008 года. Однако рост цен на серебро ускорился только во второй половине 2010, когда металл преодолел сопротивление на уровне $20 долларов.
В конце 1970-х годов серебро обошло золото в конце 1978 года, после того как желтый металл успешно обновил свой максимум 1974 года. Серебро начало демонстрировать мощный рост за несколько месяцев до того, как преодолело свой собственный пик 1974 года.
Что касается золотых акций, то отношение GDX к золоту меняется параллельно GDX (во время циклического роста), если только не приближается конец многолетнего движения (как это наблюдалось в 2007 и 2011 годах).
Если золото поднимется выше $2.100 долларов и достигнет $3.000 долларов в течение 12-18 месяцев, маржа добывающих компаний резко возрастет. Другими словами, золотодобытчики, особенно некоторые малые компании, значительно преуспеют по мере роста цен на драгметалл с $2.000 до $2.400 долларов и выше.
Серебро столкнется с сильным месячным и квартальным сопротивлением на уровнях $26-$28 долларов. История показывает, что серебро превосходит золото после прорыва золота, а также после того, как само пробьет основной барьер.
Золото пробьет отметку $2.100 задолго до того, как серебро преодолеет область $26-$28. Золотой металл утянет серебряный выше, но второй существенно обойдет первый, когда окажется выше своего сопротивления.