Как торговать в крипто-хаосе

Перенаправление вашей энергии на понимание того, как движутся рынки, не только устранит большую часть разочарований в вашем инвестиционном процессе, но и быстро увеличит вашу прибыль.

Вопреки распространенному мнению, не требуются годы обучения и практики, чтобы улучшить понимание «правильного времени» для инвестирования. На самом деле, эта неделя — идеальный момент, чтобы скорректировать свое мышление.

В ближайшие несколько дней ожидается нарастание сезона прибылей, и я готов поспорить, что мы увидим немало сюрпризов, которые застанут инвесторов врасплох. Моя теория о том, почему доходы вызывают столько беспокойства, заключается в том, что цифры и реакция рынка не всегда совпадают. Компания может сообщать о блестящих продажах, растущей прибыли и повышать прогнозы на будущее. Тем не менее, акции все равно могут упасть, как только прозвенит первый звоночек.

Эти махинации после получения прибыли приводят в ярость многих наблюдателей за рынком, потому что рассматриваемые акции ведут себя неправильно. «Он не делает того, что должен делать», — ворчат они, когда акции падают, несмотря на то, что они превзошли оценки аналитиков.

Если вы жаждете испытаний или у вас есть несколько свободных часов, примите участие в телефонном разговоре о доходах или пролистайте квартальный отчет. Затем попытайтесь предсказать, как будет двигаться акция, не проверяя цену.

Поднялась ли она выше, когда вы ожидали падения? Развернулось ли оно внезапно в конце дня после того, как оно пошло вверх или вниз?

Я готов поспорить, что вы не сможете постоянно угадывать направление и величину событий, связанных с прибылью, даже если сначала вы увидите цифры.

Продавать на новостях

Прибыль — не единственная ситуация, когда инвесторы резко переоценивают свои способности прогнозирования.

Фактически, мы только что стали свидетелями некоторых новых рыночных махинаций во время хаотичного цикла новостей о биткойн-ETF. Вы уже наверняка знаете, что на прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) официально одобрила первые биткойн-ETF, зарегистрированные в США, всего через день после того, как ее взломанный аккаунт в Твиттере опубликовал мошенническое объявление.

Эта новость вызвала большое волнение среди криптобирж и новостных провайдеров, а также среди более широкого инвестиционного сообщества. Ведущие СМИ даже назвали это одобрение переломным моментом для Биткойна и всей криптоиндустрии в целом.

Но для трейдеров, пытающихся сыграть на новостях, этот переломный момент не принес впечатляющей прибыли сразу после объявления. Вместо этого новые криптовалютные ETF упали. Как и биткойн. Другие криптовалюты последовали этому примеру. Криптовалютные торжества превратились в смятение.

Как это могло произойти?

Поведенческие финансы (и известная пословица фондового рынка) предлагают ответ на этот вопрос:

Покупайте на слухах, продавайте на новостях.

Инвесторы в подавляющем большинстве придерживались бычьей позиции в отношении решения SEC. Рынок получил ожидаемый результат: одобрение! Но все выгоды были уже заложены в это объявление. Быки уже купили. Когда ошеломляющий рост не материализовался сразу, нетерпеливые трейдеры начали продавать.

Разгром биткойн-ETF — классический случай, когда рынок слишком сильно опережает сам себя. Это не означает, что одобрение ETF не принесет пользы криптовалюте в долгосрочной перспективе. Но нам, вероятно, нужно будет увидеть, как биткойн (а также смежные с ним акции и ETF) восстановятся и консолидируются, прежде чем они возобновят свое ралли, которое началось в конце прошлого года.

Движение биткойна на прошлой неделе имеет все признаки неудачного прорыва. После объявления о ETF он поднялся выше $49.000 долларов, но тут же откатился обратно к $46.000 долларов, а затем в свой предыдущий диапазон консолидации ниже $44.000 долларов. Это классическая акция «Продавай на новости».

Проще не становится

Криптовалюта не полностью сломана — вероятно, ей просто нужно время, чтобы перегруппироваться. Пока неизвестно, займет ли это три недели, три месяца или больше.

Если мы потратим время на анализ рынка, то увидим, что падение биткойна — не единственная потенциальная проблема, которую мы наблюдаем. Некоторые активы, которые демонстрировали мощные подъемы в ноябре и декабре, продолжают падать уже в течение месяца. Как мы недавно обсуждали, это означает, что трейдерам придется проявлять немного больше тактики, когда дело доходит до сделок на длинной стороне.

Несмотря на сильный отскок в начале прошлой недели, многие технологические лидеры, не входящие в «Великолепную семерку», не смогли продвинуться выше во второй половине недели. Если мы продолжим наблюдать слабые отскоки, сужение широты и распределения, нам придется скорректировать наши ожидания и подготовиться к более нестабильной торговле и потенциально большему откату.

Как всегда, не гонитесь за прорывами без адекватного подтверждения — особенно когда движение связано с ожидаемым новостным событием. Если и когда эти прорывы не увенчаются успехом, соблюдайте заранее установленные условия стоп-лосса и уйдите с дороги. Ложные движения, как правило, приводят к быстрым действиям в противоположном направлении. Это быстрое падение биткойна на $5.000 долларов — все доказательства, которые вам нужны.

Если все больше акций и секторов продолжит падать, нам, вероятно, придется переключить внимание на более оборонительные стратегии.