Как повысить доходность портфеля с помощью драгметаллов во время инфляции
Драгоценные металлы — это редкие природные металлы, используемые в промышленных процессах, или металлы, имеющие значительную экономическую ценность. Они являются важной частью сбалансированного портфеля, когда цены начинают расти. К драгоценным металлам относятся, в первую очередь, золото и серебро, а также платина, палладий, родий, свинец, цинк и медь. Золото, в частности, используется в качестве международного средства сбережения.
Поскольку золото не несет кредитных или контрагентских рисков, оно служит источником доверия в странах и во всех экономических условиях, что делает его одним из самых важных резервных активов во всем мире наряду с государственными облигациями.
Учитывая их широко признанную ценность, драгоценные металлы могут уравновесить волатильность портфеля во время больших колебаний фондовых рынков, которые произошли в последние несколько недель.
Экономисты из Пусанского национального университета в Корее и Реннской школы бизнеса во Франции проанализировали вторичные эффекты и качество распределения ресурсов девяти драгоценных металлов и фондовых рынков в исследовании 2021 года. Команда исследователей проанализировала взаимосвязь между золотом, серебром, палладием, платиной, никелем, свинцом, цинком, медью и алюминием. Они обнаружили, что никель и свинец были наименее желательными для снижения риска, а золото и алюминий были наиболее желательными металлами для инвестиций.
Другое исследование, опубликованное в 2020 году, также показало, что между рынками золота и акций нет эффектов перетекания волатильности, а это означает, что инвесторы могут инвестировать в золото и акции, чтобы диверсифицировать риски в своих портфелях.
Не все драгоценные металлы одинаковы. Исследование Пусанского университета также показало, что самые большие эффекты перетекания волатильности среди драгоценных металлов происходят между золотом и серебром, а также между цинком и свинцом. В отчете добавляется, что самые большие эффекты фондовых индексов мира, Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона приходятся на палладий и медь.
Инвесторам важно помнить, что цены на драгоценные металлы не всегда коррелируют с ценами на акции. Это отлично подходит для целей хеджирования инфляции, но падение цен часто пугает инвесторов.
Читайте также
-
Нефть и облигации: трещины в оптимистичном консенсусе
Вот уже несколько недель рынок ведет себя так, будто все наконец-то «наладится». И это уже не просто мнение нескольких аналитиков: теперь это стало широко распространенным консенсусом среди глобальных инвесторов.
26.05.2026 -
Инвестирование в мире, охваченном беспорядками
Сказать, что мир находится в состоянии хаоса, невиданном с 1960-х годов, — значит ничего не сказать, пишет Джеймс Рикардс.
25.05.2026 -
Золото испытывает трудности, но надвигающийся кризис на рынке облигаций может все изменить
Рынок золота продолжает испытывать трудности: драгметалл вернулся к отметке в $4500 долларов за унцию, поскольку доходность облигаций растет до критических уровней, чему способствуют растущие опасения по поводу инфляции, но аналитики отмечают, что настроения на рынке драгоценных металлов могут быстро стать бычьими.
21.05.2026 -
Тревога на рынке облигаций: рост доходности, риски стагфляции и потенциал драгметаллов
Резкий скачок доходности государственных облигаций США 15 мая 2026 года привлек внимание трейдеров не случайно. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4,57%, а 30-летних превысила 5%, наряду с заметным ростом доходности японских облигаций, что свидетельствует о быстрой переоценке экономических ожиданий. Это не просто шум — это сочетание опасений по поводу роста инфляции, изменения политики ФРС и стагфляции, что перекликается с одним из самых сложных периодов в современной экономической истории: 1970-ми годами.
20.05.2026 -
Платина демонстрирует самую яркую динамику в оптимистичном прогнозе на 2026 год
После сильного начала года цены на металлы платиновой группы (МПГ) в течение последних нескольких месяцев оставались в определенном диапазоне, но, по данным одной исследовательской компании, ожидается, что цены на весь сектор в целом завершат год со значительным ростом, во главе с платиной.
19.05.2026 -
Резервы нефти падают: мир лишается нефтяного буфера
Ранее на этой неделе Дэвид Расселл из GoldCore обсудил с коллегами довольно тревожный график JP Morgan, опубликованный в рамках статьи Bloomberg. На нем показаны общие обнаруженные запасы нефти, измеряемые миллиардами баррелей, но картина складывается тревожная.
18.05.2026 -
Золото и серебро резко упали на фоне опасений по поводу инфляции и процентных ставок
Инвесторы в золото снова сталкиваются с несбывшимися бычьими надеждами и мечтами, поскольку не было достигнуто существенного прогресса в прекращении войны в Иране и возобновлении работы Ормузского пролива, что продолжает подпитывать рост цен на нефть и усиливать опасения по поводу инфляции.
18.05.2026 -
Рост реальной доходности сокрушает динамику цен на драгоценные металлы
Бычий импульс на рынке драгоценных металлов на этой неделе получил значительный удар: золото завершило торги падением почти на 4%, а серебро — примерно на 13% от недавних максимумов, что подчеркивает сохраняющееся давление на этот сектор.
18.05.2026